文档内容总结
核心内容概述
本文档汇总了多个期货品种在特定交割月份的基差、基差变化、基差率、年度均值、远期曲线及分位数等关键数据，旨在分析现货与期货价格之间的差异及其市场趋势。数据覆盖股指、金属、黑色、能源、化工和农产品六大类别，提供了不同区域的现货价格和期货合约的对比信息，便于投资者评估市场状态和做出交易决策。
1. 股指
| 品种 |
基差 |
基差变化 |
基差率 |
年度均值 |
季度分位 |
半年分位 |
年度分位 |
| IF2609 |
113.10 |
0.88 |
2.25% |
26.81 |
1.00 |
1.00 |
1.00 |
| IH2609 |
52.77 |
5.07 |
1.77% |
6.67 |
1.00 |
1.00 |
1.00 |
| IC2609 |
238.61 |
-9.33 |
2.67% |
74.98 |
0.96 |
0.97 |
0.97 |
| IM2609 |
302.12 |
-18.97 |
3.42% |
108.42 |
0.88 |
0.90 |
0.90 |
- 基差：所有股指品种基差均为正值，表明现货价格高于期货价格。
- 基差变化：IF2609和IH2609基差变化为正，而IC2609和IM2609为负，意味着基差有所缩小或扩大。
- 基差率：均小于5%，显示基差相对于现货价格较小。
- 分位数：所有股指品种的季度、半年、年度分位数均处于高位（1.00或接近1.00），说明当前基差处于历史较高水平。
2. 金属
| 品种 |
基差 |
基差变化 |
基差率 |
年度均值 |
季度分位 |
半年分位 |
年度分位 |
| 沪金2608 |
11.72 |
17.23 |
1.33% |
-2.55 |
0.84 |
0.57 |
0.57 |
| 沪银2608 |
9.00 |
129.00 |
0.07% |
196.64 |
0.42 |
0.08 |
0.08 |
| 沪铜2608 |
-135.00 |
255.00 |
-0.13% |
-74.90 |
0.58 |
0.70 |
0.70 |
| 沪铝2608 |
-15.00 |
-30.00 |
-0.07% |
-101.15 |
0.61 |
0.67 |
0.67 |
| 沪锌2608 |
-105.00 |
-30.00 |
-0.44% |
-42.53 |
0.50 |
0.50 |
0.50 |
| 沪镍2607 |
-240.00 |
-2650.00 |
-0.18% |
1985.27 |
0.43 |
0.17 |
0.17 |
| 沪铅2608 |
-180.00 |
0.00 |
-1.12% |
-163.89 |
0.50 |
0.49 |
0.56 |
| 工业硅2609 |
905.00 |
0.00 |
9.68% |
796.73 |
0.74 |
0.20 |
0.21 |
- 基差：多数金属品种基差为负，表明期货价格高于现货价格。
- 基差变化：沪银2608基差变化为正，而其他品种变化多为负，显示基差可能有缩小或扩大的趋势。
- 基差率：部分品种基差率较高（如工业硅、聚丙烯），说明基差与现货价格关系较紧密。
- 分位数：多数品种分位数处于中低水平，说明当前基差可能处于历史中低区间。
3. 黑色
| 品种 |
基差 |
基差变化 |
基差率 |
年度均值 |
季度分位 |
半年分位 |
年度分位 |
| 螺纹钢2610 |
112.00 |
13.00 |
3.49% |
123.79 |
0.84 |
0.51 |
0.44 |
| 热卷2610 |
28.00 |
3.00 |
0.84% |
14.46 |
0.76 |
0.80 |
0.54 |
| 铁矿2609 |
-37.00 |
1.00 |
-5.30% |
-6.57 |
0.04 |
0.03 |
0.02 |
| 焦煤2609 |
121.50 |
-23.00 |
8.93% |
102.38 |
0.77 |
0.48 |
0.48 |
| 焦炭2609 |
38.00 |
15.50 |
1.93% |
-78.65 |
0.97 |
0.98 |
0.66 |
| 硅铁2609 |
528.00 |
-22.00 |
8.59% |
279.62 |
0.91 |
0.92 |
0.95 |
| 锰硅2609 |
-558.00 |
12.00 |
-10.73% |
-709.55 |
1.00 |
1.00 |
0.87 |
| 不锈钢2608 |
1575.00 |
-30.00 |
9.69% |
1732.96 |
0.75 |
0.59 |
0.59 |
- 基差：部分黑色品种基差为正，部分为负，表明现货价格与期货价格的关系不一。
- 基差变化：多数品种基差变化为负，显示基差可能在缩小。
- 基差率：焦煤、硅铁等品种基差率较高，说明基差对现货价格影响较大。
- 分位数：多数品种分位数处于中低水平，说明基差可能处于历史中低区间。
4. 能源
| 品种 |
基差 |
基差变化 |
基差率 |
年度均值 |
季度分位 |
半年分位 |
年度分位 |
| 原油2608 |
-3.32 |
22.40 |
-0.72% |
28.89 |
0.09 |
0.10 |
0.10 |
| 燃油2609 |
351.36 |
111.00 |
10.73% |
345.97 |
0.10 |
0.11 |
0.13 |
| LU2608 |
696.77 |
113.00 |
15.60% |
329.98 |
0.46 |
0.20 |
0.21 |
| LPG2608 |
816.00 |
49.00 |
15.45% |
295.79 |
0.71 |
0.79 |
0.79 |
- 基差：多数能源品种基差为正，但原油为负。
- 基差变化：燃油、LU等品种基差变化为正，LPG为正，显示基差可能在扩大。
- 基差率：燃油、LU等品种基差率较高，说明基差对现货价格影响较大。
- 分位数：多数能源品种分位数处于中低水平，说明基差可能处于历史中低区间。
5. 化工
| 品种 |
基差 |
基差变化 |
基差率 |
年度均值 |
季度分位 |
半年分位 |
年度分位 |
| 沥青2609 |
1178.00 |
97.00 |
24.04% |
196.38 |
1.00 |
1.00 |
1.00 |
| PTA2609 |
242.00 |
-45.00 |
4.25% |
3.62 |
0.85 |
0.48 |
0.48 |
| 乙二醇2609 |
190.00 |
-48.00 |
4.53% |
25.95 |
0.87 |
0.90 |
0.90 |
| 甲醇2609 |
258.50 |
27.50 |
9.62% |
52.67 |
0.55 |
0.59 |
0.63 |
| 尿素2609 |
14.00 |
30.00 |
0.80% |
-40.62 |
0.91 |
0.91 |
0.90 |
| 塑料2609 |
517.71 |
-94.00 |
7.01% |
227.23 |
0.65 |
0.41 |
0.41 |
| 聚丙烯2609 |
974.00 |
-173.00 |
12.04% |
228.56 |
0.60 |
0.65 |
0.65 |
| PVC2609 |
-51.22 |
16.19 |
-1.16% |
-140.14 |
0.94 |
0.59 |
0.59 |
| 橡胶2609 |
31.67 |
11.67 |
0.19% |
-272.28 |
0.70 |
0.70 |
0.86 |
| 纸浆2609 |
1006.00 |
46.00 |
17.81% |
636.54 |
1.00 |
1.00 |
0.87 |
| 玻璃2609 |
-63.00 |
2.00 |
-6.91% |
-78.63 |
0.73 |
0.79 |
0.54 |
| 纯碱2609 |
106.19 |
5.75 |
8.72% |
36.26 |
1.00 |
1.00 |
0.79 |
- 基差：多数化工品种基差为正，部分为负。
- 基差变化：多数品种基差变化为负，显示基差可能在缩小。
- 基差率：沥青、纸浆、纯碱等品种基差率较高，显示基差对现货价格影响较大。
- 分位数：多数化工品种分位数处于中高或中低水平，需结合市场情况判断基差趋势。
6. 农产品
| 品种 |
基差 |
基差变化 |
基差率 |
年度均值 |
季度分位 |
半年分位 |
年度分位 |
| 豆粕2609 |
-178.00 |
-6.00 |
-6.40% |
59.82 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
| 菜粕2609 |
74.00 |
-10.00 |
3.16% |
74.86 |
0.24 |
0.22 |
0.49 |
| 豆油2609 |
349.00 |
-28.00 |
4.01% |
340.89 |
0.49 |
0.36 |
0.42 |
| 棕榈2609 |
-180.00 |
-75.00 |
-2.00% |
30.84 |
0.24 |
0.24 |
0.24 |
| 菜油2609 |
403.00 |
33.00 |
4.05% |
413.91 |
0.24 |
0.13 |
0.44 |
| 玉米2609 |
49.00 |
25.00 |
2.09% |
30.07 |
0.99 |
0.77 |
0.54 |
| 淀粉2609 |
147.00 |
36.00 |
5.19% |
95.13 |
0.81 |
0.85 |
0.65 |
| 豆一2609 |
-202.00 |
-39.00 |
-4.39% |
-89.37 |
0.52 |
0.62 |
0.37 |
| 鸡蛋2608 |
-48.00 |
38.00 |
-1.11% |
128.83 |
0.10 |
0.23 |
0.43 |
| 生猪2609 |
-2290.00 |
100.00 |
-24.13% |
-145.92 |
0.10 |
0.05 |
0.05 |
| 郑棉2609 |
1875.00 |
175.00 |
10.68% |
1366.54 |
1.00 |
1.00 |
1.00 |
| 白糖2609 |
60.00 |
11.00 |
1.14% |
148.55 |
1.00 |
0.61 |
0.28 |
- 基差：多数农产品品种基差为正，但豆粕、棕榈、白糖等为负。
- 基差变化：多数品种基差变化为负，显示基差可能在缩小。
- 基差率：多数品种基差率较低，说明基差与现货价格关系较小。
- 分位数：多数农产品品种分位数处于中低水平，显示基差可能处于历史中低区间。
关键信息与主要观点
- 基差定义：基差 = 现货价格 - 期货价格，反映现货与期货之间的价差。
- 基差率定义：基差率 = (现货价格 - 期货价格) / 现货价格，用于衡量基差的相对大小。
- 基差趋势：多数品种基差处于缩小趋势，部分品种基差扩大。
- 分位数分析：分位数用于判断当前基差在历史区间中的位置，若处于高位（80%以上）可能有缩窄趋势，若处于低位（20%以下）可能有扩大趋势。
- 市场风险提示：市场存在不确定性，投资需谨慎，报告仅作参考，不构成投资建议。
风险提示与免责声明
- 风险提示：市场有风险，投资需谨慎。
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撰写人信息
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