2021-09-29-港交所-中国华融_2020年度报告_355页_6mb

中国华融资产管理股份有限公司2020年度报告总结

核心内容概览

中国华融资产管理股份有限公司（股份代号：2799）是为应对亚洲金融危机、化解金融风险而设立的四大国有金融资产管理公司之一。2020年，公司位列《财富》中国500强第90名，并入选全国银行间同业拆借中心“2020年度银行间本币市场交易300强”。公司主要业务包括不良资产经营、金融服务和资产管理及投资业务，其中不良资产经营为核心业务。

主要观点

公司背景与业务

• 成立于1999年11月1日，2012年改制为股份有限公司，2015年在香港联交所上市。
• 拥有33家分公司，服务网络覆盖中国30个省、自治区、直辖市及中国香港、中国澳门。
• 拥有多个平台子公司，包括华融金融租赁、华融湘江银行、华融信托、华融融德、华融华侨、华融实业等。
• 集团员工约1万人，主要股东包括财政部、全国社会保障基金理事会、中国人寿保险（集团）公司、美国华平集团、远洋集团控股有限公司等。

财务状况

• 2020年公司经营收入为人民币1,017.32亿元，较2019年减少7.5%。
• 收入总额为人民币76,507.5百万元，较2019年减少32.1%。
• 净亏损为人民币1,062.74亿元，归属于本公司股东的净亏损为人民币1,029.03亿元。
• 资产负债率为96.1%，为公司历史上较高水平。
• 公司未派发现金股利。

风险与挑战

• 由于原党委书记、董事长赖小民的激进经营和无序扩张，公司积累了大量风险，2020年确认信用减值损失和公允价值变动损失，对公司经营业绩造成重大影响。
• 公司通过全面评估存量资产风险，确认减值损失，为后续风险资产处置奠定了财务基础。
• 非主业、无优势的非金子公司调整基本完成，国际业务条线完成管理整合，金融子公司牌照布局优化。

转型与发展

• 公司加快业务转型，聚焦主业，推进不良资产主业发展，提升主业贡献度。
• 市场化债转股业务紧贴国家发展战略，金融救助功能有效发挥。
• 公司加强风险管理和内部控制，提升风险预警能力，保障流动性安全。
• 公司积极引入战略投资者，优化治理结构，增强资本实力，提升风险抵御能力。

关键信息

财务指标

收入与支出

重要事件

• 2020年，公司全面评估存量资产风险，确认信用减值损失和公允价值变动损失，导致净亏损大幅增加。
• 公司持续推进“瘦身化险”，非主业无优势资产继续压降。
• 公司积极应对疫情冲击，全年实施抗疫重组项目75个，助力企业复工复产。
• 公司完成华融华侨股权转让的立项审批，并于2020年4月8日发布公告，但未按计划实施。
• 公司优化融资方式，成功发行30亿美元境外高级债券和200亿元华融华元资产支持专项计划，逐步形成多层次融资体系。

未来发展

• 公司将引入战略投资者，优化治理结构，集中优势资源，聚焦主责主业。
• 2021年是“转型年、攻坚年”，公司将围绕战略部署，推进主业转型和风险攻坚。
• 公司将强化内部管理，提升内控合规建设，推动高质量发展。

总结

2020年是中国华融在转型与风险化解的关键一年。面对新冠疫情带来的冲击，公司积极应对，推进不良资产主业发展，优化业务结构，强化风险管理，实现资产价值的夯实和风险处置的财务基础。尽管受赖小民时期积累的风险影响，公司出现严重亏损，但通过战略调整和资源优化，为未来的高质量发展奠定了基础。公司将继续聚焦主业，加强合规管理，提升治理能力，推动新阶段的稳步发展。