20260724-五矿期货-烯烃类期权早报_12页_4mb
报告摘要
烯烃类期权市场总结（2026/07/24）
核心内容概述
本报告汇总了烯烃类期权（纯苯、苯乙烯、塑料、丙烯、聚丙烯）在2026年7月24日的市场数据与分析，涵盖标的期货价格走势、期权成交量与持仓量变化、隐含波动率、压力支撑位及策略建议等内容。报告旨在为交易者提供市场参考，但不构成具体交易建议。
标的期货市场数据
纯苯（BZ）
- 最新价：7768元
- 涨跌：+149元
- 涨跌幅：+1.95%
- 成交量：26713万手（-581万手）
- 持仓量：23839万手（+1084万手）
苯乙烯（EB）
- 最新价：8944元
- 涨跌：+250元
- 涨跌幅：+2.87%
- 成交量：637832万手（+637832万手）
- 持仓量：240007万手（+40217万手）
塑料（L）
- 最新价：7997元
- 涨跌：+168元
- 涨跌幅：+2.14%
- 成交量：592382万手（+47081万手）
- 持仓量：368906万手（+25032万手）
丙烯（PL）
- 最新价：8064元
- 涨跌：+135元
- 涨跌幅：+1.70%
- 成交量：56209万手（-1355万手）
- 持仓量：20537万手（-671万手）
聚丙烯（PP）
- 最新价：8470元
- 涨跌：+155元
- 涨跌幅：+1.86%
- 成交量：663110万手（-28257万手）
- 持仓量：478611万手（+4437万手）
期权因子分析
量仓PCR
| 期权品种 | 成交量PCR | 量PCR变化 | 持仓量PCR | 仓PCR变化 |
|---|---|---|---|---|
| 纯苯看涨期权 | 0.27 | -0.14 | 0.66 | -0.01 |
| 纯苯看跌期权 | 0.27 | -0.14 | 0.66 | -0.01 |
| 苯乙烯看涨期权 | 0.63 | -0 | 0.91 | +0.02 |
| 苯乙烯看跌期权 | 0.63 | -0 | 0.91 | +0.02 |
| 塑料看涨期权 | 0.68 | -0.26 | 1.13 | -0.02 |
| 塑料看跌期权 | 0.68 | -0.26 | 1.13 | -0.02 |
| 丙烯看涨期权 | 0.09 | -1.16 | 1.06 | -0.07 |
| 丙烯看跌期权 | 0.09 | -1.16 | 1.06 | -0.07 |
| 聚丙烯看涨期权 | 0.6 | -0.11 | 0.81 | -0.02 |
| 聚丙烯看跌期权 | 0.6 | -0.11 | 0.81 | -0.02 |
压力支撑位
| 期权品种 | 标的合约 | 平值行权价 | 压力位 | 支撑位 | 加权隐波率 | 加权隐波率变化 | 年平均隐波率 | HISV20 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 纯苯期权 | bz2609 | 7800 | 10400 | 6500 | 40.85% | -0.84% | 33.25% | 44.06% |
| 苯乙烯期权 | eb2609 | 8900 | 9000 | 7500 | 41.08% | +1.04% | 32.25% | 34.20% |
| 塑料期权 | 12609 | 8000 | 8500 | 7000 | 29.89% | +0.09% | 23.04% | 28.08% |
| 丙烯期权 | PL610 | 7800 | 8500 | 7100 | 34.88% | +2.15% | 28.51% | 35.20% |
| 聚丙烯期权 | pp2609 | 8500 | 8400 | 7000 | 32.41% | +0.29% | 22.96% | 31.97% |
行情解读
纯苯（BZ）
- 标的期货价格上涨1.95%，成交量下降，持仓量上升，表明市场情绪偏向多头，但交易活跃度有所减弱。
- 隐含波动率维持在年平均值上方，市场预期波动较大。
- 压力位为10400，支撑位为6500，投资者可关注该区间内的价格波动。
苯乙烯（EB）
- 标的期货价格上涨2.87%，成交量显著上升，持仓量增加，显示市场活跃度提升。
- 隐含波动率维持在年平均值上方，市场预期波动性较高。
- 压力位为9000，支撑位为7500，市场多空力量较均衡。
塑料（L）
- 标的期货价格上涨2.14%，成交量上升，持仓量增加，市场热度上升。
- 隐含波动率维持在年平均值上方，市场波动预期较强。
- 压力位为8500，支撑位为7000，投资者可关注该区域的支撑与压力。
丙烯（PL）
- 标的期货价格上涨1.70%，成交量下降，持仓量减少，市场交易情绪趋于谨慎。
- 隐含波动率维持在年平均值上方，市场波动性预期偏强。
- 压力位为8500，支撑位为7100，价格可能在该区间内震荡。
聚丙烯（PP）
- 标的期货价格上涨1.86%，成交量下降，持仓量上升，市场活跃度有所减弱。
- 隐含波动率维持在年平均值上方，市场波动性预期偏强。
- 压力位为8400，支撑位为7000，价格可能在该区间内波动。
策略建议
方向性策略
- 纯苯：成交量与持仓量较小，市场方向性不明确，建议观望。
- 苯乙烯：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如：B_EB2609C8400 和 S_EB2609C9300。
- 塑料：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如：B_L2609C7400 和 S_L2609C8200。
- 丙烯：成交量与持仓量较小，市场方向性不明确，建议观望。
- 聚丙烯：建议构建看涨期权牛市价差组合策略，如：B_PP2609C8100 和 S_PP2609C8800。
波动性策略
- 所有期权品种均未提出波动性策略建议。
免责声明
- 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠资料来源，力求提供精确数据和客观分析。
- 本报告不构成任何投资或交易建议，交易者应独立评估自身风险与收益。
- 报告内容仅限交流使用，不构成买卖建议。
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