全球资金观察系列110：北向流入TMT板块43亿元-240615-财通证券-30页_2mb

报告摘要

北向流入TMT板块43亿元 - 全球资金观察系列110

核心内容概览

本周全球资金流入货币市场404亿美元，债券市场103亿美元，股票市场63亿美元，资金流入顺序为货币 > 债券 > 股票。
美股科技板块本周净流入16.2亿美元，为全球资金流入最多的行业。
中国权益资产中，金融、科技、医药生物为净流入最多行业；通信、工业、基础设施为净流出最多行业。
北上资金本周净流出218.73亿元，净流入科技板块42.74亿元，净流出消费板块101.47亿元。
南下资金本周净流入281.38亿元，净流入金融、能源、可选消费行业较多。
ETF资金本周净流入121.11亿元，其中宽基指数ETF净流入121.51亿元。

主要观点

全球资金流向

大类资产：本周全球资金流入货币、债券、股票市场，其中货币市场流入最多。
债市：中美10年期利差倒挂幅度收窄至-1.94%，全球资金流入美国混合债最多。
权益市场：全球资金流入新兴市场，成长与大盘风格资金流入较多，成长风格表现优于价值风格。
行业表现：美股科技、消费品、金融行业资金流入较多；中国权益资产中，金融、科技、医药生物流入较多，通信、工业、基础设施流出较多。

国内市场资金流向

北上资金：
- 本周净流入最多的大类行业为科技（42.74亿元），净流出最多为消费（-101.47亿元）、高端制造（-35.54亿元）、公共服务（-28.09亿元）。
- 本周净流入最多的一级行业为电子（27.6亿元）、通信（10.4亿元）、计算机（6.02亿元）；净流出最多为食品饮料（-62.85亿元）、医药（-28.33亿元）、家电（-24.73亿元）。
- 本周净买入前五个股为：迈瑞医疗（9.74亿元）、宁德时代（9.7亿元）、立讯精密（9.43亿元）、山西汾酒（7.51亿元）、中信银行（7.14亿元）。
- 本周净流出前五个股为：贵州茅台（-37.11亿元）、交通银行（-20.1亿元）、五粮液（-15.61亿元）、长江电力（-15.37亿元）、美的集团（-15.14亿元）。
- 2024年至今，北上资金净流入最多行业为大金融（411.98亿元）、科技（158.98亿元）、公共服务（148.44亿元）；净流出最多行业为消费（-72.78亿元）、医药医美（-61.37亿元）。
南下资金：
- 本周净流入281.38亿元，6月以来累计净流入498.3亿元。
- 本周净流入最多GICS行业为金融（42.9亿港元）、能源（42.8亿港元）、可选消费（33.5亿港元）；净流出最多为房地产（5.2亿港元）、日常消费（7.7亿港元）、医疗保健（10.8亿港元）。
- 本周净流入最多一级行业为银行（35.1亿港元）、通信（25.5亿港元）、石油石化（24.7亿港元）；净流出最多为综合（-0.3亿港元）、建筑材料（-0.2亿港元）。
- 本周净流入前三个股为：中国移动（20.4亿港元）、中国银行（16.6亿港元）、中国海洋石油（15.5亿港元）；净流出前三个股为：汇丰控股（-92.39亿港元）、安踏体育（-39.36亿港元）、美图-W（-58.02亿港元）。
- 2024年至今，南下资金净流入最多行业为金融（756亿港元）、能源（380.2亿港元）、电信服务（326.6亿港元）；净流出最多行业为日常消费（47.1亿港元）、可选消费（57.2亿港元）、房地产（91.5亿港元）。

关键信息

ETF资金流向

本周ETF资金整体净流入121.11亿元，其中宽基指数ETF净流入121.51亿元，风格指数ETF净流入12.28亿元，主题指数ETF净流出4.43亿元。
宽基ETF：上证50ETF净流入18.85亿元，科创50ETF净流入17.58亿元，沪深300ETF净流入10.78亿元，中证500ETF净流入10.75亿元。
风格ETF：红利低波ETF净流入2.41亿元，红利低波ETF净流入2.23亿元，MSCI中国A50ETF净流入2.18亿元。
主题ETF：碳中和龙头ETF净流入0.21亿元，嘉实央企创新ETF净流入0.15亿元，ESGETF净流入0.08亿元。