20230514-国盛证券-电力设备行业周报_海风迎来建设窗口期_4月充电桩增量创今年新高_21页_1mb

• 光伏：硅料价格再度大幅下滑约10%，推动产业链盈利能力修复；N型组件渗透率加速提升，最高招标占比达50%；组件端盈利修复明显，推荐晶澳科技、隆基绿能、阳光电源等龙头及辅材环节企业。

• 风电：海风装机同比高增速，Q1海上风电增长42%；2025年并网节点推动海风建设窗口开启，海风基础需求先行；推荐天顺风能、海缆龙头东方电缆等。

• 氢能：新疆“液态阳光”绿氢绿色甲醇项目启动，中标规模达155GW/189GWh；储能参与电力市场机制完善，推荐阳光电源、东方日升、科华数据。

• 充电桩：政策加码推动行业加速发展，4月增量创历史新高；私人桩增长率显著提升，推荐通合科技、盛弘股份、盛弘股份等核心部件及整桩企业。

风险提示：新能源装机需求不及预期、政策不及预期、宏观经济下行及模型测算风险。