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美国与日本、菲律宾、印尼达成贸易协议，关税较低（日本15%，菲律宾和印尼19%），日本将投资5500亿美元并开放市场，欧盟尚未确定关税，中国市场关税差异可能成为关注点。杰普特激光器公司半年度业绩预增41.50%至54.98%，净利润增长57.03%至82.60%，主要因全球激光器需求复苏，尤其新能源动力电池和消费级领域增长。

先进制造方面，厦钨新能锂电材料公司半年度营收增长18.04%，净利润增长27.76%，二季度业绩突出，由AI驱动的消费电子换机周期和技术优势推动。科达利锂电结构件公司净利润增长15.73%至26.53%，受益于新能源汽车全球渗透和成本优势，与厦钨新能共同验证锂电行业高景气度。

消费领域，百隆东方纺织品公司上半年归母净利润增长50%至76%，扣非后增长更大，主要因订单饱满和棉价低位，越南工厂扩产将提升效率。整体报告强调经济增长、行业竞争和销售风险，投资需谨慎。

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