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招商期货股指期货早班车（2023年5月18日）

市场环境

1. 指数表现：

   • 上证指数：下跌0.21%，报收3284.23点
   • 深成指：下跌0.07%，报收11091.08点
   • 创业板指：下跌0.02%，报收2293.64点
   • 科创50指数：上涨0.37%，报收10296.5点
   • 市场成交额：7827亿元，比上一日减少849亿元

2. 板块表现：

   • 涨幅前三位：船舶（5.47%）、航空（2.70%）、通信设备（2.64%）
   • 跌幅前三位：保险（-2.27%）、电信运营（-1.93%）、传媒娱乐（-1.59%）

3. 其他市场数据：

   • 个股涨跌情况：涨3,564家、平180家、跌1420家
   • 北向资金：当日净流入168.7亿元，沪股通净流入57.4亿元，深股通净流入111.3亿元
   • 央行操作：开展20亿元7天期逆回购，利率2.00%，完全对冲当日到期资金

合约数据概览

IC23系列

IF23系列

IH23系列

IM23系列

基差与市场风格

• 各合约基差情况：
  • IM基差：+1.018点（贴水）
  • IC基差：+0.605点（发生转变）
  • IF基差：-0.003点（微幅贴水）
  • IH基差：-0.024点（贴水）
• 市场分化：IM合约表现领先，随后为IC、IF、IH，暗示大小盘风格存在分化可能
• 投资者提示：本周五（5月20日）起合约为5月份最后交易日，届时需及时移仓换月以防范流动性风险

其他观察

• 人民币持续贬值至接近“7”关口
• 近期市场成交额退守至短期内高点之后水平（5月9日成交峰值）
• 北向资金保持流入状态，反映中国资产对外资仍具吸引力
• 建议：维持逢低配置策略，密切关注指数支撑位及移仓换月操作

免责声明与重要提示：该报告基于合法获取信息编制，市场有风险，投资须谨慎。所有投资建议及行情分析仅供参考，不作为买卖依据，投资者据此操作自行承担风险。
关于研报人简介部分略。