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金彩晨讯总结

核心内容

近期市场在多重利好与利空因素交织下出现较大波动，但主板走势显示IPO影响已基本消除，市场情绪趋于乐观。整体来看，市场仍存在上升空间，建议投资者保持多头思维，关注改革主线中具有低估值和优质业绩的蓝筹股，同时谨慎把握生态农业、高送转、券商、4G等短线机会，避免炒作缺乏业绩支撑的中小市值题材股。

主要观点

• 市场情绪：整体市场情绪较为乐观，主板已突破前期盘整格局，量价齐升表明市场活跃度有所恢复。
• 改革主线：改革红利逐步释放，关注受益于改革政策的板块，如城镇化建设、农业政策、航运业等。
• 投资策略：建议投资者关注低估值绩优蓝筹股，同时对生态农业、高送转、券商、4G等板块保持谨慎乐观态度。
• 风险提示：继续回避估值高但无业绩支撑的中小市值股和题材股，以降低投资风险。

关键信息

经济形势分析

• 中央政治局经济形势分析会议强调“增强忧患意识，坚持底线思维”，预计2014年经济增长将维持在底线以上。
• 支持发展生态友好型农业，生态农业有望成为2014年中央一号文件的重点。
• 房地产政策集中于保障房建设和商品房调控长效机制，房地产税等改革可能加快。

宏观数据预测

• 工业生产：预计11月工业增速在9.8%-10之间，工业生产出现回调。
• 出口：预计11月出口仅增4.6%，受欧美消费信心波动影响。
• 内需：投资预计升20.2%，消费预计增13.2%，主要由汽车消费拉动。
• 通胀：CPI环比预计在-0.1%，同比升3.1%；PPI环比预计在0.1%，同比在-1.3%或-1.4%。
• 信贷与货币：预计11月信贷中值在5300亿元，M1和M2环比低于历史均值，同比分别为8.8%和14.1%。

投资日历

• 12月5日：2013第三届高工锂电产业高峰论坛（深圳）
• 12月6日：2013游戏开发者大会（台北）
• 11月进出口数据公布
• 11月CPI/PPI数据公布

蓝宝石概念

• 苹果传闻将在iPhone6中使用蓝宝石玻璃材质屏幕，或将引发蓝宝石供不应求，带动价格上涨。
• 相关个股：东晶电子（小批量生产LED用蓝宝石晶片）、晶盛机电（内蒙古蓝宝石晶体项目已开工）。
• 蓝宝石应用手机保护屏是消费电子领域最大潜力，预计2014-2015年手机用蓝宝石保护屏幕占比分别达到90%、97%。

上海自贸区板块

• 上海自贸区概念股早盘集体大涨，板块效应强烈。
• 相关个股：上港集团（实际控制人为上海市国资委）、外高桥（有望继续大涨）。
• 新一轮上海国资国企改革方案有望于本周或下周初公布，金融措施落地时间表已给出。

资金动态

• 期指IF1312早盘低开高走，午后维持高位震荡，收盘上涨1.09%，成交量放大。
• 多方增仓幅度较空方多出一千七百手，期指价格升水6个点，回落6个点，预示大盘短期仍有反弹空间，但上档压力增大。

资金流向

• 20日净流入前五板块：保险、电子制造、非汽车交运设备、半导体、建筑材料。
• 5日净流入前五板块：建筑材料、金属非金属新材料、园区开发、金属制品、汽车整车。
• 当日净流入前五板块：园区开发、航运、物流、港口、汽车整车。
• 强势板块：建筑材料、园区开发、航运、港口、汽车整车。
• 流入评级：★★★★★（5星）、★★★★（4星）、★★★（3星）、★★（2星）、★（1星）。

热点提示

• 蓝宝石概念股受苹果iPhone6传闻影响，集体大涨，龙头股有望继续上涨。
• 建议关注晶盛机电、水晶光电、天龙光电等相关个股。

金彩视点

• 券商14年策略会普遍看多A股，认为改革为股市发展创造了新环境，未来将形成不同板块轮番上涨的格局。
• 沪指在多重利好推动下翻红放量上行，农业、水泥、航运带动指数上涨，创业板则因前期强势股补跌出现跳水。
• 市场短期仍有上升空间，建议保持多头思维，关注改革主线。

免责声明

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 世纪证券晨会报告仅作为参考，不构成投资建议，未考虑个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。