20260329-太平洋-传媒互联网行业点评_Claude更新功能向Agent演进_OpenAI关停Sora_16页_1mb

传媒互联网行业总结

核心内容

本报告主要分析了传媒互联网行业近期的动态及市场表现，涵盖了AI、游戏、电影、电视剧、综艺节目、直播电商和广告营销等多个子行业。

主要观点

• AI技术进展：

  • Anthropic更新Claude功能，包括远程控制、自主执行任务、通过Telegram发送指令、以及电脑操作功能，标志着Claude向Agent演进。
  • 新模型Mythos（Capybara）在软件编码、学术推理和网络安全方面表现突出。
  • OpenAI宣布关停Sora全量服务，包括独立App、API接口和ChatGPT内置视频功能，战略转向机器人技术的世界模拟研究。

• 行业发展趋势：

  • AI技术与内容生产结合，如“AI漫宇宙”漫剧创新征集展播活动，探索人工智能在内容创作中的应用。
  • 鼓励拥有视频模型技术并具备商业化场景的公司，通过用户反馈-模型迭代-商业变现的闭环实现技术价值落地。

关键信息

一周行情回顾

• 上证综指、传媒指数（中信）、深证成指、创业板指上周分别下跌1.10%、1.06%、0.76%、1.68%。
• 板块涨幅最大的十只个股包括ST明诚、粤传媒、琏升科技、贵广网络、利欧股份等。
• 板块跌幅最大的五只个股包括天地在线、联建光电、锋尚文化、华智数媒、神州泰岳。

行业运行数据

游戏

• 2025年2月中国游戏市场实际销售收入332.31亿元，同比增长18.96%。
• 2026年03月29日iOS畅销榜前三为《和平精英》、《恋与深空》、《洛克王国：世界》。
• 微信小游戏买量投放排名前三为《寻道大千》、《永远的蔚蓝星球》、《无尽冬日》。

AI

• 全球AI产品应用MAU排名前三为ChatGPT（9.56亿）、豆包（3.15亿）、千问（2.03亿）。
• 国内AI产品应用MAU排名前三为豆包（3.15亿）、千问（2.03亿）、夸克（1.70亿）。

电影

• 2026年至今内地电影总票房118亿元，03月28日单日票房8070万。
• 票房排名前三为《挽救计划》、《河狸变身计划》、《飞驰人生3》。

电视剧

• CSM71卫视黄金剧场电视剧收视率前三为《好好的时光》、《逐玉》、《太平年》。
• 电视剧集播映指数前三为《逐玉》、《隐身的名字》、《你是迟来的欢喜》。

综艺节目

• 综艺节目播映指数前三为《魔力歌先生》、《周五晚高疯》、《最强大脑第十三季》。

直播电商

• 抖音直播主播销售排名前三为与辉同行、领丰金严选、新疆和田玉老郑，销售额均超过1亿。

广告营销

• 2025年全国户外广告投放刊例花费2587亿元，同比增长7%。

重点公司公告

• 易点天下：

  • 2025年营收38.3亿元，同比增长50.39%；归母净利润1.58亿元，同比下降31.80%。
  • 拟每10股派发现金红利0.35元，转增3股。

• 吉比特：

  • 2025年营收62.05亿元，同比增长67.89%；归母净利润17.94亿元，同比增长89.82%。
  • 拟每10股派发现金红利70元，现金分红金额预计14.06亿元。

• 新华文轩：

  • 2025年营收117.32亿元，同比下降4.84%；归母净利润15.68亿元，同比增长1.53%。
  • 拟每股派发现金红利0.42元，合计派发现金红利5.18亿元。

• 读者传媒：

  • 2025年营收9.04亿元，同比下降6.51%；归母净利润8549万元，同比增长37.32%。
  • 拟每10股派发现金股利0.45元，合计派发现金股利2592万元。

• 川网传媒：

  • 2025年营收3.09亿元，同比增长7.20%；归母净利润2063万元，同比下降13.33%。

风险提示

1. AI技术发展不及预期的风险。
2. 政策监管趋紧的风险。
3. 行业竞争加剧的风险。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 好看：预计未来6个月内，行业整体回报高于沪深300指数5%以上。
  • 中性：预计未来6个月内，行业整体回报介于沪深300指数-5%与5%之间。
  • 看淡：预计未来6个月内，行业整体回报低于沪深300指数5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅在15%以上。
  • 增持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于5%与15%之间。
  • 持有：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与5%之间。
  • 减持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与-15%之间。
  • 卖出：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅低于-15%以下。