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西安宝德自动化股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

西安宝德自动化股份有限公司（以下简称“公司”）在2015年实现了显著的业绩增长，主要得益于对华陆环保和庆汇租赁的并购重组，公司业务结构得到优化，形成了自动化、环保工程设计与施工业务、融资租赁业务三者相互支撑、产融结合的业务模式。公司整体营业收入达到3.32亿元，同比增长266.69%；归属于上市公司股东的净利润达到5,360.47万元，同比增长241.11%。公司通过并购扩展了业务范围，增强了市场竞争力，并在技术研发和管理整合方面取得了重要进展。

主要观点

• 业务拓展与整合：公司完成了对庆汇租赁90%股权的收购，新增融资租赁业务。同时，通过收购华陆环保60%股权，拓展了环保工程设计与施工业务，实现了自动化业务与环保业务的协同效应。
• 财务表现：公司2015年营业收入和净利润均实现大幅增长，主要由于并购带来的收入增长。然而，经营活动产生的现金流量净额为-1.61亿元，同比减少234,069.12%，主要受庆汇租赁业务模式影响。
• 风险管理：公司面临自动化业务、污水处理业务、融资租赁业务以及并后管理等多方面的风险，包括市场风险、技术风险、资金风险、应收账款回收风险、项目管理风险等。
• 技术创新：公司持续加大研发投入，拥有实用新型、软件著作权、发明专利等知识产权，进一步巩固了在自动化、污水处理等领域的技术优势。
• 内部控制与管理：公司注重内部控制建设，通过规范治理、流程搭建、预算管控等方式实现对子公司的有效管理，提高整体运营效率。

关键信息

一、公司基本信息

• 股票简称：宝德股份
• 股票代码：300023
• 公司名称：西安宝德自动化股份有限公司
• 法定代表人：赵敏
• 注册地址：西安市高新区草堂科技产业基地秦岭大道西付6号
• 信息披露媒体：《中国证券报》、《证券时报》
• 审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 财务顾问：恒泰长财证券有限责任公司

二、财务指标

• 营业收入：3.32亿元，同比增长266.69%
• 归属于上市公司股东的净利润：5,360.47万元，同比增长241.11%
• 经营活动产生的现金流量净额：-1.61亿元，同比减少234,069.12%
• 资产总额：45.56亿元，同比增长809.59%
• 归属于上市公司股东的净资产：9.86亿元，同比增长190.20%

三、主要业务板块

1. 自动化业务：公司专注于石油钻采电控系统，产品围绕“一改、两效、三能”展开，2015年为华陆环保的污水处理项目提供了电控系统。
2. 环保工程设计与施工业务：公司收购华陆环保60%股权后，新增该业务，主要承接污水处理项目，2015年承接了包钢稀土硫酸铵项目及山西文水PPP项目。
3. 融资租赁业务：公司收购庆汇租赁90%股权，进入融资租赁行业，业务模式包括售后回租、直接租赁等，收入来源包括租息收入和顾问咨询收入。

四、主要风险

1. 自动化业务风险：石油价格低迷导致市场需求减少，公司面临激烈的市场竞争。
2. 污水处理业务风险：PPP项目资金投入大、回报周期长，存在资金压力和应收账款回收风险。技术升级迅速，需保持技术优势。
3. 融资租赁业务风险：行业竞争加剧，公司需提升资本实力、风控能力和服务水平，以确保长远发展。
4. 并后管理及业务整合风险：公司业务规模扩大，管理体系趋于复杂，需加强战略规划、资源配置和内部控制。

五、研发投入与知识产权

• 研发投入：2015年投入442.12万元，占营业收入1.33%。
• 知识产权：公司拥有42项实用新型、13项软件著作权、2项发明专利、1项外观设计专利和1项国际PCT专利。此外，还申请了2项国外专利。

六、主要客户与供应商

• 前五大客户：销售额合计1.95亿元，占年度销售总额的58.86%，其中包头华美稀土高科有限公司占比最高（27.89%）。
• 前五大供应商：采购金额合计22.54亿元，占年度采购总额的73.23%，其中招商银行股份有限公司柳州分行采购额最高（24.49%）。

七、投资与并购

• 重大投资：2015年投资总额2.01亿元，同比增加404%。
• 并购情况：收购庆汇租赁90%股权，投资金额1.85亿元，资金来源为募集资金，持股比例90%。公司还设立了文水水务，投资金额510万元，持股比例51%。

八、募集资金使用情况

• 募集资金总额：2009年募集2.65亿元，2015年募集2.10亿元，合计4.75亿元。
• 累计使用募集资金：3.95亿元，募集资金专户余额为8,009.34万元。
• 募集资金承诺项目：包括石油钻采一体化电控设备生产基地和收购庆汇租赁90%股权现金对价，累计投入32,485.55万元。

总结

西安宝德自动化股份有限公司在2015年通过并购重组，实现了业务多元化发展，提升了市场竞争力和盈利能力。公司注重技术创新和知识产权积累，强化了在自动化和环保领域的技术优势。同时，公司也面临着市场、技术、资金和管理等方面的多重风险，需持续优化业务结构，加强风险控制，以实现可持续发展。