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证券研究报告总结：金融工程与衍生品交易 - 融资融券日报

核心内容概述

本报告为2017年12月15日的融资融券市场回顾及标的股票事件提示，涵盖市场数据、行业表现、股票涨跌幅、大宗交易、停复牌、大股东增减持、增发、分红送转、业绩报告和限售股解禁等信息。报告由信达证券研发中心发布，旨在通过事件选股策略模型生成投资组合，但明确指出模型存在局限性，组合收益率具有不确定性，不构成投资建议。

主要市场数据

• 融资融券余额：上一交易日沪深两市融资融券余额为10226.29亿元，环比增长0.25%。其中，融资余额为10175.69亿元（+0.23%），融券余额为50.61亿元（+4.14%）。
• 融资规模：融资买入额为382.87亿元（+8.83%），融资偿还额为359.68亿元（+11.56%）。
• 市场指数表现：深证成指下跌0.3%，创业板指下跌0.65%，中小板指表现较好，5日上涨3.15%，10日上涨1.54%；上证综指表现最弱，5日上涨0.62%，10日下跌0.75%。

行业表现分析

• 表现较好行业：商业贸易（+1.4%）、建筑材料（+0.87%）、通信（+0.35%）、化工（+0.33%）、机械设备（+0.33%）。
• 表现较弱行业：非银金融（-1.52%）、休闲服务（-1.18%）、电子（-0.86%）、建筑装饰（-0.5%）、银行（-0.45%）。
• 融资余额占比及增速：休闲服务（+4.28%）、非银金融（+2.05%）、电子（+2%）行业融资余额占比增速较高；建筑材料（-0.73%）、机械设备（-0.93%）、商业贸易（-1.61%）行业融资余额占比增速靠后。

标的股票表现

• 涨幅前五名：西部建设（+10.01%）、天虹股份（+10%）、铁龙物流（+9.99%）、王府井（+9.97%）、北新路桥（+8.3%）。
• 跌幅前五名：欧菲光（-7.31%）、立讯精密（-5.01%）、宗申动力（-4.97%）、国电南瑞（-4.57%）、超声电子（-4.18%）。
• 五日量比前五名：大众公用（7.83）、天音控股（6.59）、铁龙物流（4.62）、深高速（4.45）、合肥百货（3.89）。
• 金额流入率前五名：福建高速（49.51%）、华孚色纺（40.6%）、聚龙股份（37.32%）、广联达（36.67%）、老凤祥（36.07%）。

大宗交易情况

• 上一交易日发生大宗交易的股票有25只，包括广联达、探路者、浙江龙盛等。
• 部分大宗交易详情：
  • 广联达：成交价19.50元，折价率-3.47%，成交量200万股，成交额3900万元。
  • 探路者：成交价5.72元，折价率-1.04%，成交量1050万股，成交额6060万元。
  • 浙江龙盛：成交价11.80元，折价率0.00%，成交量184.7万股，成交额2179.46万元。

今日标的股票事件提示

• 停牌与复牌：今日共有43只股票停牌，其中1只今日开始停牌（君正集团）；3只股票复牌（爱尔眼科、华平股份、泰合健康）。
• 大股东增减持：东旭光电、渤海金控被大股东增持；宁波银行被大股东减持。
• 增发事件：中环股份的增发事件在股东大会上通过。
• 分红送转：今日无股票涉及分红送转事件。
• 业绩报告：今日无业绩报告发布。
• 限售股解禁：未来7个交易日内，有18只股票涉及限售股解禁，包括华鲁恒升、中信重工、沧州明珠等。

事件投资组合操作

• 今日操作：无建仓股票，无拟平仓股票。
• 上一交易日组合收益率：0.13%。
• 组合累计收益率：截至2017年12月14日，组合累计收益率为129.88%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指66.99、40.93及88.54个百分点。

关键信息汇总

• 融资融券余额持续增长，但融资与融券余额增速不一，融资买入额增长高于融资偿还额。
• 深证成指表现优于其他指数，但创业板指跌幅较大。
• 电子、非银金融、休闲服务等行业融资余额增速较高，而建筑材料、机械设备、商业贸易等行业融资余额增速较低。
• 大宗交易中，部分股票出现较大折价率，如欧菲光（-9.98%）、金发科技（-9.98%）等。
• 大股东增减持行为中，东旭光电、渤海金控被增持，宁波银行被减持。
• 限售股解禁在短期内对市场有一定影响，需关注相关股票动态。
• 投资组合表现良好，但需注意市场变化及事件不确定性。

结论

本报告提供了详尽的融资融券市场数据和标的股票事件信息，帮助投资者了解市场动态与潜在机会。尽管投资组合表现亮眼，但投资者仍需谨慎，注意市场波动与模型局限性。建议关注重点行业和股票的走势变化，同时留意限售股解禁和大股东行为等事件对市场的影响。