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南京证券投资晨报总结

核心内容

南京证券财富管理部于2022年3月9日发布投资晨报，内容涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判和提示信息等部分，旨在为投资者提供市场动态和投资建议。

主要观点

1. 财经新闻

• 央行计划向中央财政上缴结存利润超过1万亿元，主要用于留抵退税和增加对地方的转移支付。
• G-7农业部长将召开特别会议，讨论全球粮食安全问题。
• 2022年2月狭义乘用车市场零售量同比增长4.2%，显示汽车市场仍保持一定增长。
• 伦敦金属交易所推迟了所有2022年3月9日交割的现货镍合约，显示市场对镍价的担忧。
• 北向资金在3月8日净卖出86.99亿元，其中紫金矿业、阳光电源获净买入，宁德时代遭净卖出。
• 自2017年以来，我国宏观杠杆率年均增长约4.8%，增幅总体稳定。
• 镍价暴涨对汽车销量影响不大，但对车企电池成本形成压力。
• 建议建立军工央企资产调整平台，以推动资产运作能力的协同合作。

2. 行业及公司要闻

• “她经济”规模达10万亿元，安宫牛黄丸价格再次上调。
• 俄乌冲突推高国际钒价，国内钒价创两年新高。
• 苹果公司计划加码氮化镓快充，行业年复合增长率高达70%。
• 海螺水泥50亿元投资新能源，光伏产业景气度持续向好。
• TCL将发布Mini LED新品，新技术产业化进程加快。
• 三安光电收到国际大客户芯片采购订单超1.7亿元。
• 天奇股份拟与京东科技合作，构建废旧电池“互联网+回收”平台。
• 光线传媒电影《狙击手》带来约1.85亿元至2.05亿元营收。
• 万华化学2021年净利润达246.5亿元，同比增长145.47%。
• 新雷能拟投建高可靠性SiP功率微系统产品项目。
• 江苏阳光拟20亿元设立内蒙古澄安新能源有限公司。
• 闰土股份拟2.2亿元投资半导体基金。

研报精粹

海通策略：1月定全年？

• 核心结论：1月市场风格与全年风格存在较高相关性，但剔除1月贡献后相关性不高。
• 1月风格切换原因：多由基金调仓行为导致，尤其是对前期表现落后的风格进行调整。
• 全年风格预测：预计全年价值股略占优，成长股在某一阶段可能表现较强，类似2012年。
• 未来展望：目前价值风格已占优，成长风格有望在政策和业绩推动下接力。
• 风险提示：历史规律不保证未来表现，需警惕国内外宏观政策收紧的风险。

大势研判

市场表现

• 盘面特征：周二，煤炭、有色等周期板块大幅调整，拖累沪指跌破3300点，创2021年以来低点；创业板指同样创2021年以来低点。
• 成交量：两市合计成交11,099亿元，较前一交易日有所放大。
• 行业表现：食品饮料、电子、电力设备、通信、计算机等板块跌幅居前，煤炭、有色金属、农林牧渔、医药、国防军工跌幅较大。
• 概念题材：锂矿、新冠肺炎检测等题材股表现疲软。

后市研判

• 短期趋势：沪指仍有调整压力，市场情绪低迷。
• 长期展望：预计未来风格将趋于均衡，成长股有望在政策和业绩推动下表现突出。
• 政策环境：政府工作报告中GDP增长目标和减税退税规模相对保守，市场未看到明显稳增长政策。
• 外部因素：俄乌冲突和西方制裁持续影响能源等大宗商品价格。

提示信息

美国和香港股市

• 道琼斯指数：32,632.64，下跌0.56%
• 纳斯达克：12,795.55，下跌0.28%
• 标普500：4,170.70，下跌0.72%
• 恒生指数：20,765.87，下跌1.39%
• 恒生国企指数：7,237.80，下跌2.36%

商品市场

• NYMEX原油：124.77美元/桶，上涨7.86%
• COMEX黄金：2,058.30美元/盎司，上涨4.66%
• LME3月铜：10,334.50美元/吨，微涨0.19%
• LME3月铝：3,681.00美元/吨，下跌1.58%
• LME3月锌：4,250.50美元/吨，上涨3.59%

外汇市场

• 美元/人民币：6.32575，微跌0.01%
• 欧元/美元：1.08960，上涨0.40%

法律申明

• 本报告基于南京证券认为可靠的公开信息，但不保证其准确性或完整性。
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• 报告所载资料、意见及推测仅反映发布当日的判断，可能随时间变化而调整。
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