2009年-FSB全球金融稳定委员会_Implementation_Standards_for_the_FSB_Principles_for_Sound_Compensation_Practices_94页_455kb

详细总结：与健全金融体系相关的持续及近期工作

核心内容概述

本总结聚焦于国际金融监管领域中与健全金融体系相关的持续及近期工作，涵盖多个国际组织和欧盟的监管项目。文档提供了这些项目的背景、主要观点和关键信息，旨在帮助各国监管机构、金融机构及其他利益相关方了解国际监管的“流程”和可能的集中实施趋势。

主要观点与关键信息

一、识别金融体系强弱

1. 新的金融风险格局（OECD，第31页）
   • 项目分析了风险在政府、金融机构和家庭之间的转移情况。
   • 工作始于2009年，重点关注养老金领域，特别是定义贡献计划（与定义收益计划相比）将长寿和投资风险转移给家庭。
   • 与国际养老金监管组织和OECD私人养老金工作组合作，发展基于风险的监管工具。
   • 国际金融教育网络负责金融教育和意识提升部分，OECD提供风险管理与治理方面的输入。

二、金融全球化、市场功能与透明度

1. 保证金要求与贴现率（CGFS，第56-57页）
   • CGFS设立了工作组，审查当前市场实践中设置保证金要求和贴现率的做法。
   • 工作组基于FSF-CGFS联合工作组关于估值和杠杆在周期性中的作用的研究。
   • 重点分析保证金实践对金融体系的影响，并探索减少其顺周期效应的替代方案。

三、审慎监管与监督

1. 系统性资金流动性风险（BCBS/CGFS，第69页）

   • BCBS和CGFS联合工作组正在研究系统性流动性风险的评估框架。
   • 目标是通过内部化外部性，帮助银行管理系统性流动性风险。
   • 工作将基于BCBS流动性风险工作组的研究文献。

2. 公司治理原则的更新（BCBS，第69页）

   • BCBS正在修订其公司治理原则，以纳入金融危机中的经验教训。
   • 修订内容包括董事会实践、风险管理、透明度和银行对产品结构复杂性的理解。
   • OECD和世界银行参与修订工作，BCBS也与IAIS协调以确保保险公司的治理原则与银行保持一致。

国际监管项目概览

欧盟立法措施概览

其他国际与欧盟监管项目

• IASB Harmonised International Glossary：正在进行中。
• Directive on Alternative Investment Fund Managers：2009年4月提案；2009年Q2由理事会和欧洲议会审议。
• Clearing and Settlement：2007年2月提交欧洲代码执行报告；2008年1月生效；2009年2月发布修订版建议；2009年6月发布最终建议。

注意事项

• 文档中的时间表基于2007年3月29日的信息，建议直接咨询相关机构获取最新进展。
• 实施日期通常由各国自行决定，因此时间可能因地区而异。
• 某些项目涉及公众意见征询，通常为120天。
• 审计标准间接影响监管机构和私人企业，因此相关链接提供给需要的读者参考。