20180611-山西证券-新三板周报_新三板_48家公司未按期披露一季报_全国股转公司出具警示函_19页_1mb

新三板周报总结（20180604—20180610）

核心内容概述

本报告为山西证券股份有限公司发布的新三板市场周报，主要内容涵盖一级市场和二级市场的最新动态，包括挂牌公司数量变化、融资情况、市场交易活跃度及企业重要事件等。同时，报告也提及了全国股转公司对未按期披露一季报的48家挂牌公司发出警示函的情况。

主要观点

信息披露违规

• 全国股转公司对48家未按期披露2018年第一季度报告的公司发出警示函，其中包括部分曾属于创新层的企业。
• 这些公司未能按时披露季报的原因多为年度审计未完成或正推进终止挂牌流程。

一级市场动态

• 挂牌企业数量持续下降，上周新增10家，退市23家，实际挂牌数减少13家。
• 竞价转让企业减少5家，做市转让企业减少8家，创新层减少1家，基础层减少12家。
• 实际定增募资额环比大幅下降，预计募资12.70亿元，实际募资12.15亿元。

二级市场表现

• 市场交易活跃度回升，全周累计成交4.90亿股和17.45亿元，环比分别增长17.26%和13.97%。
• 大宗交易占比维持在60%-80%区间，上周大宗交易金额为12.41亿元，占比71.11%。
• 做市成交额占比上升，创新层成交额占比下降，做市成交额5.51亿元（占32%），创新层成交额6.86亿元（占39%）。

关键信息

挂牌情况

• 全市场挂牌公司总数为11,298家，其中做市转让1,270家，竞价转让10,028家，创新层939家，基础层10,359家。
• 山西证券作为主办券商，共挂牌新三板企业103家，上周无新增。

融资情况

• 上周共31家公司发布定增预案，募资12.70亿元，环比下降45.86%。
• 26家公司完成定增，募资12.15亿元，环比下降63.93%。
• 定增实施公司中，有部分因董事会无法表决而未完成。

企业重要事件

• 7家挂牌公司公布并购信息，无企业发布上市辅导公告。

交易活跃度

• 周五三板成指收于1032.82点，跌幅0.15%；三板做市收于869.52点，跌幅0.24%。
• 交易排名前十中，成交量、成交额、换手率、涨跌幅分别为紫竹星、九星娱乐、音明股份、华移科技。

山证新三板概况

• 山西证券参与做市的新三板企业共58家，上周无新增。
• 做市企业营收与净利润情况如下：

重要事件一览

上市公司并购

• 7家公司公布并购信息，涉及鸿特科技、东湖高新、华闻传媒等。
• 并购支付方式包括现金、股权或两者结合，交易金额从41538.02万元到62,242万元不等。
• 有部分交易处于“达成意向”或“停止实施”阶段。

上市辅导

• 无企业发布上市辅导公告。

投资评级说明

• 股票投资评级分为买入、增持、中性、减持。
• 行业投资评级分为看好、中性、看淡。

免责声明

• 本报告基于公开信息，不保证其准确性或完整性。
• 报告内容不构成投资建议，使用本报告可能引发的任何损失，山西证券不承担责任。
• 报告内容可能因市场变化而调整，客户应自行判断。

总结

本报告总结了2018年6月4日至6月10日期间新三板市场的核心动态，包括信息披露违规、一级市场挂牌与融资情况、二级市场交易表现及企业并购等重要事件。整体来看，市场活跃度有所回升，但定增募资额下降明显，同时部分公司因未披露季报受到监管警示。山西证券作为主办券商，其挂牌与做市企业数量保持稳定，但未有新增。市场交易主要集中在大宗交易，做市成交额占比上升，创新层成交额占比下降。