【ThinkNow】2024年消费者金融健康报告_120页_5mb

消费者金融健康从理念倡导到实践探索总结

核心内容

本报告由中国人民大学中国普惠金融研究院与蚂蚁集团研究院联合发布，旨在推动消费者金融健康从理念倡导走向商业实践。报告提出，金融健康是普惠金融高质量发展的体现，涉及消费者在日常收支管理、财务韧性、投资未来和财务掌控力四个维度。通过主观与客观数据的结合，构建了两个金融健康指标体系和指数：主观金融健康指数和综合金融健康指数，并提出了金融健康建设的宏观和行业层面的建议。

主要观点

• 金融健康的重要性：金融健康不仅关系到个体的财务稳定，也影响整个金融系统的稳定性，是金融稳定和社会安全网的重要组成部分。
• 金融健康作为中间目标：金融健康是普惠金融发展的中间目标，可以作为金融教育、消费者保护和金融产品设计的重要依据。
• 金融健康与金融教育的关系：在数字平台的金融教育参与度越高，消费者的金融素养和金融健康水平越高，说明金融教育在提升金融健康方面具有重要作用。
• 金融健康与收入波动性密切相关：即使收入水平较高，若收入波动性大，金融健康状况仍可能较差，说明收入的稳定性是影响金融健康的重要因素。
• 金融健康与金融业务指标的关联：综合金融健康指数与信用贷逾期存在显著的负向关系，可以作为信用业务风险评估的工具。

关键信息

金融健康度量方法的升级

1. 主观金融健康指标体系和指数

   • 由10个指标构成，覆盖日常管理、韧性、投资未来和掌控力四个维度。
   • 金融健康指数以60分为界限，分为“比较健康”（60分以上）、“非常健康”（80分以上）、“关注”（60分以下）和“重点关注”（40分以下）四个等级。
   • 该指数具有较高的信度和效度，与极简金融健康指数相关性高达0.95。

2. 综合金融健康指标体系和指数

   • 融合了主观调查和客观业务数据，构建了包含10个业务指标的综合金融健康指数。
   • 综合金融健康指数与主观金融健康指数相关性良好，且对信用贷逾期具有显著的预测作用。
   • 综合指数的“非常健康”、“比较健康”和“关注”分界值分别为86分、75分和60分。

金融健康指数的分布与差异

• 年龄差异：金融健康水平随年龄先升后降，青年群体的金融健康问题尤为突出。
• 学历差异：学历越高，金融健康水平越高，研究生学历群体的保险覆盖程度最好。
• 性别差异：男性金融健康水平略高于女性，但差异较小。
• 城乡差异：城镇居民的金融健康显著优于乡村居民，乡村居民“比较健康”和“非常健康”的比例合计不足两成。
• 职业差异：固定工作者的金融健康水平高于灵活就业者和小微企业主，后者面临较大的流动性紧张问题。

主要发现

1. 收入殷实不一定意味着金融健康：收入波动性对金融健康的影响显著，收入波动性高的群体即使收入较高，其金融健康水平也可能较低。
2. 金融教育提升金融健康：在支付宝平台，金融教育参与度越高，金融健康水平越高，其中约四分之三的效应是直接的，约四分之一是通过提升金融素养实现的。
3. 区域金融健康指数具有经济分析潜力：省级平均金融健康指数与人均消费和收入存在较强相关性，可为经济分析提供支持。
4. 综合金融健康指数可预测信用贷逾期：当指数低于20分时，信用贷授信可能性低；指数越高，信用贷逾期率越低。

行业实践与案例

• 澳大利亚联邦银行：通过提升客户金融健康，改善了客户满意度和忠诚度，同时也提升了机构的投资回报率。
• SpringFour：通过提供融入客户金融健康结果的解决方案，拓展了金融健康市场的机遇。
• 蚂蚁集团：通过信息赋能、行为助推和开放合作，在财富管理、信贷、保险等领域推动客户金融健康，并通过“三笔钱”“理财分”“账单助手”“省心配”等工具提升客户金融福祉。

研究启示与建议

宏观层面

1. 以金融健康建设推动普惠金融高质量发展：应重视金融健康作为普惠金融发展的新质生产力，推动数字化、智能化技术的应用。
2. 将金融健康纳入国民金融教育体系：应从小抓起，提升未成年人的金融素养，同时利用新技术和新模式提升教育效果。
3. 在乡村振兴中提升居民金融健康：金融部门应与政府、企业合作，通过新技术和多样化的金融产品和服务，加强社会经济安全网。
4. 探索金融健康指数与高质量发展的关系：积累金融健康的时间序列数据，进一步研究其与宏观经济指标的关系，为政策制定提供证据支持。

行业层面

1. 持续度量金融健康：通过金融健康指标的持续度量，提升客户留存率、优化风险管理、促进业务增长。
2. 推动普惠保险发展：加强普惠保险，为社会安全网提供更坚实的保障。
3. 关注重点人群：针对弱势群体进行更有针对性的金融赋能，创造新的市场机会。
4. 通过行为助推与实验分析拓展商业模式：利用行为助推和实验方法，帮助消费者提升金融素养、养成良好金融习惯、应对收入波动性。

总结

本研究通过主观与客观数据的结合，构建了更科学、更具操作性的金融健康度量体系，并揭示了金融健康在不同群体中的差异。研究还指出，金融健康不仅是普惠金融发展的中间目标，也是实现社会安全网和金融稳定的重要保障。在实践层面，金融健康与金融教育、金融产品设计、消费者保护等密切相关，未来应通过技术手段和政策支持，进一步推动金融健康理念的落地与应用。