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晨会纪要总结 - 2016年09月12日

核心内容概览

本次晨会主要围绕中国资本市场监管动态、行业趋势、资金流向以及山西本地经济动态进行总结，内容涵盖政策解读、市场表现、行业分析及投资建议等。

主要观点与关键信息

1. 资本市场监管强化

• 依法从严全面监管：证监会主席刘士余强调证券交易所需发挥资源安全高效配置平台作用，完善治理结构，提高监管效率。
• 投资者保护：监管政策重点突出保护投资者合法权益，强化市场化、法治化、国际化的改革方向。
• PPP项目落地提速：第三批PPP示范项目即将公布，项目需在一年内落地，否则将被退库，提升项目落地率。
• 融资瓶颈：PPP项目仍面临融资难题，鼓励长期资金参与，并完善融资方式如专项债券、资产证券化等。

2. 资金流向与市场动态

• 资金净流出：上周五沪深两市资金净流出225亿元，其中休闲服务行业为唯一净流入行业。
• 个股资金流向：资金净流入前五为东旭光电、今天国际、奥得新、奥拓电子、晋亿实业；净流出前五为万科A、太平洋、中国电影、绿地控股、超华科技。
• 市场走势：全周来看，上证综指上涨0.93%，深证成指上涨1.98%，创业板上涨2.42%。板块轮动明显，资金短期炒作特征显著。

3. 金融监管与政策动向

• 监管趋严：证监会发布修订版《上市公司重大资产重组管理办法》，取消配套融资、延长锁定期，抑制“炒壳”行为。
• IPO绿色通道：对贫困地区企业IPO及新三板挂牌开辟绿色通道，降低“壳资源”价值，引导资金脱虚向实。
• 两融余额创新高：两融余额连续四日增长，突破8个月新高，达9077.86亿元。
• 沪股通净卖出：结束25天净流入状态，净卖出0.7亿元，港股通净买入53.61亿元。

4. 行业动态

• 房地产再融资收紧：世茂股份定增被否，房企纷纷“瘦身”再融资方案，规避监管风险。
• 家电消费升级：洗碗机市场即将爆发，推荐关注老板电器、美的集团、青岛海尔等公司。
• 私募基金进入2.0时代：中基协推动“宽进严管”，强化事中事后监管。

5. 全球市场表现

• 美股暴跌：三大指数均下跌超2%，创6月24日英国“脱欧”以来最大单日跌幅，VIX恐慌指数飙升40%。
• 欧股下跌：泛欧STOXX 600指数下跌1.15%，创5周最大单日跌幅。
• 亚太股市涨跌互现：日经微涨，韩股下跌1.3%，日本货币存量数据略低于预期。

6. 山西经济动态

• 绿色矿山建设：山西省7座煤矿获评国家级绿色矿山，推动煤炭行业绿色转型。
• 美丽休闲乡村：5个村落入选2016年中国美丽休闲乡村，涵盖多个类别。
• 财政专项资金：2016年财政专项扶贫资金28亿元已全部下达，支持农村金融及教育发展。
• 山西青年创业板开板：首批30家企业挂牌，部分企业已获得融资。

7. 新股与债券发行

• 新股发行：新天然气于9月12日上市，发行价26.66元。
• 债券发行：多笔国债、政策银行债、企业债及短期融资券发行，如16农发18、16淮南矿SCP007等。

8. 投资策略建议

• 规避虚高题材股：建议投资者规避虚高题材股、壳资源股，回归基本面，挖掘优质标的。
• 关注受益行业：如基建、环保、水务、高铁、PPP等。
• 控制仓位：节前市场可能维持震荡，建议控制仓位，轻指数重个股。

资金面与投资者情况

• 新增投资者数量：上周新增投资者49.86万，环比下降21.37%。
• 基金仓位：全部基金平均仓位54.72%，偏股混合型基金平均仓位78.46%，机构仓位小幅下降。
• 股票开户数：期末持仓投资者数量达5,078.89万人，参与交易投资者数量为1,522.44万人。

限售股解禁情况

• 本周解禁股数：共130,566.74万股，解禁市值1,826,596.44万元。
• 解禁明细：包括华星创业、阳普医疗、神州泰岳、天业股份等多家公司的限售股解禁。

总结

本次晨会内容涵盖中国资本市场监管强化、PPP项目推进、资金流向变化、行业趋势分析及山西本地经济动态。市场整体呈现震荡盘升态势，监管趋严背景下，投资者需更加关注政策导向及基本面。同时，全球市场波动加剧，亚太股市表现分化。山西本地在绿色矿山、休闲乡村及金融创新方面取得进展，为区域经济发展注入新动力。