2015-11-12-腾讯-2015中国互联网金融趋势报告（企鹅智酷25期）_71页_16mb

2015中国互联网金融趋势报告总结

核心内容

2015年是中国互联网金融发展的重要阶段，行业从业态创新进入了产品向垂直场景渗透的阶段。互联网与金融的结合，提升了中介效率，重构了金融业务逻辑，并推动了金融产品的多样化与场景化。政策法规逐步完善，监管框架逐渐清晰，为行业健康发展奠定了基础。同时，C端投融资需求率先开发，企业端市场仍在探索中。

主要观点

• 互联网金融与传统金融的融合：互联网作为信息中介，提升了金融业务的效率，推动了金融业务逻辑的重构。
• 产品渗透形成梯度：网络货币基金和网上银行发展成熟，而支付、保险、P2P等产品仍处于快速成长阶段。
• 政策导向逐渐清晰：明确区分互联网金融中介与互联网金融业务，监管责任细化，缩小了监管套利空间。
• C端需求觉醒，B端需求待开发：个人理财意识增强，企业融资需求尚未充分开发，存在巨大潜力。
• 金融业务重构趋势：业务逻辑、盈利模式和应用场景均受到互联网影响，推动了金融业态的多元化。

关键信息

一、发生了什么？

• 业态创新基本完成：包括P2P、股权众筹、互联网保险等在内的主要业态已经成型。
• 产品渗透形成梯度：
  • 网络货币基金和网上银行趋于稳定。
  • 网上支付、炒股工具、互联网保险仍保持快速增长。
  • P2P平台投融资人数持续增长，但渗透率仍较低。
• 政策导向逐渐清晰：
  • 明确互联网金融业务边界，分类监管。
  • 允许第三方支付机构进入银行卡清算市场，推动支付业务转型。

二、供给：金融业务重构

• 六大业务板块重构：产品设计、盈利模式、应用场景等。
• 重构的业务板块：
  • 借贷业务：去中介、长尾服务、数据风控。
  • 股权投资：去中心化、大众化、指数化。
  • 保险业务：C to B、碎片化。
  • 支付业务：入口化、移动化。
  • 征信业务：大数据、场景化。
  • 基础技术：云端化、数据化。

三、需求：C端投融资需求率先开发

• 个人借贷：更容易标准化，基于消费场景的金融产品快速普及。
• 个人理财：观念觉醒，从低风险到高风险再到组合投资。
• 企业借贷：标准化难度大，数据依赖交易流水，市场开发较慢。
• 农业金融：土地确权和流转带来抵押物，推动农业金融发展。

四、玩家的逻辑

• 互联网公司：通过数据和技术优势，构建业务闭环，提升用户粘性。
• 实业企业：利用产业链数据，提供金融服务，获取协同收益。
• 金融机构：面临通道化和利润模式转型的挑战，需寻求新的盈利方式。

五、正在开启的机会

• 不良资产处理：传统金融机构不良率上升，互联网金融可提供新的解决方案。
• 农业互联网金融：土地流转和机械化推动农业金融需求，存在较大发展空间。

六、值得关注的政策法规

• 综合政策：明确互联网金融业务边界和监管分工。
• 网络借贷：强调风险控制和法律合规。
• 股权众筹：规范平台准入和投资者分类。
• 互联网保险：规范业务范围和信息披露。
• 互联网支付：明确业务范围和监管要求。
• 征信：加强信息安全和用户管理。

总结

2015年中国互联网金融行业在政策、技术和市场三方面取得显著进展。随着互联网与金融的深度融合，金融产品和场景不断拓展，推动了金融业态的重构。C端需求快速觉醒，B端市场仍待开发，为行业提供了持续增长的空间。政策法规逐步完善，有助于行业规范化发展。未来，不良资产处理和农业互联网金融成为新的增长点，而金融机构和互联网公司需在协同与创新中寻求新的发展模式。