非银金融行业公募基金市场月度跟踪（2023年9月）：首批黄金股ETF获批，券商加码布局公募业务-20231020-兴业证券-19页_790kb

公募基金市场月度跟踪（2023年9月）总结

核心内容

2023年9月，公募基金市场整体呈现以下特点：

• 权益市场持续下行，沪深300、中证500、中证1000指数分别下跌2.0%、0.8%、0.4%，偏股混合型基金指数下跌2.2%。
• 债券市场略有回调，中证全债指数、中证金融债指数、中证企业债指数分别下跌0.4%、0.2%、0.2%。
• 基金市场仍处于净赎回状态，基金申赎比显示投资者申购热情未恢复。
• 新发基金总份额为1073亿份，环比增长36.4%，其中股票型基金增长显著，达188.38亿元。
• 基金存量资产净值达27.61万亿元，环比增长0.4%，基金存量份额达26.25万亿份，环比增长0.5%。

主要观点

• 市场表现：9月权益市场整体下行，债券市场略有回调，基金市场仍以净赎回为主。
• 产品申报：9月共申报199只基金，环比增加23只，但获批数量为141只，环比减少48只。股票型基金申报数量下降，混合型基金申报有所减少，债券型和指数型基金仍是市场主要申报类型。
• 产品发行：9月新发基金总规模为1073亿份，股票型基金发行规模显著增长，混合型基金发行规模较低，债券型基金发行规模稳步增长。
• 基金类型分布：股票型基金和混合型基金在新发基金中占比24.4%，债券型基金占比更高，为73.4%。
• 创新产品：首批黄金股ETF获批，科创100ETF、中证2000ETF等创新产品集中申报和发行，为投资者提供更多资产配置工具。
• 券商布局：券商加速布局公募业务，已有13家券商或资管子公司取得公募资格，尚有5家处于审批中。

关键信息

重点公司

产品申报情况

• 总体申报：9月共申报199只基金，环比增加23只，同比减少16只。
• 各类型产品申报：
  • 股票型：6只
  • 混合型：26只
  • 债券型：47只
  • 指数型：106只
  • FOF：4只
  • QDII：7只
  • REITs：3只
• 前五名基金公司：
  • 富国基金：11只，其中7只为指数型
  • 易方达基金：11只，其中10只为指数型
  • 博时基金：9只，其中7只为指数型
  • 华夏基金：9只，其中6只为指数型
  • 汇添富基金：8只，其中5只为指数型

产品发行情况

• 总体发行：9月新发基金1073亿份，环比增长36.4%。
• 各类型产品发行：
  • 股票型：188.38亿元，环比增长160.9%
  • 混合型：72.99亿元，环比下降22.2%
  • 债券型：793.91亿元，环比增长36.5%
  • QDII：3.97亿元，环比下降73.2%
  • FOF：13.53亿元，环比下降43.1%
• 规模前十大基金：
  • 均为债券型基金，其中8只为中长债基，2只为被动指数型债基。
  • 中长债基仍是主力，机构认购热情上升。

行业竞品

• 上证科创板100ETF：
  • 9月6日成立，发行规模达70亿元，其中博时基金发行规模最大，为26.61亿元。
  • 投资标的为科创板中小市值公司，覆盖硬科技赛道，具备中长期投资价值。
  • 相关联接基金和第二批ETF已上报审批，未来将丰富投资者选择。

近期热点

• 黄金股ETF获批：
  • 9月8家基金公司集中申报首批中证沪深港黄金产业股票ETF，华夏和永赢基金产品已获批。
  • 黄金股ETF为投资者提供新的黄金投资工具，市场关注度提升。
• 券商布局公募业务：
  • 13家券商或资管子公司取得公募资格，5家尚在审批中。
  • 表明券商在公募业务上的布局加速。

风险提示

• 权益市场出现大幅波动
• 金融产品费率出现大幅下行
• 个人客户付费意愿提升低于预期