20211010-国信证券-可交换私募债跟踪_4页_671kb

报告摘要

可交换私募债（私募EB）周跟踪总结（2021年10月10日）

核心内容概述

本报告为固定收益快评，主要聚焦于可交换私募债（私募EB）的最新发行动态及项目跟踪。报告提供了近期新增的可交换私募债项目信息，并列出了截至2021年10月9日的私募EB项目清单，涵盖多个行业及企业主体。此外，报告还附带了相关研究报告、投资评级定义及风险提示等内容。

主要观点

可交换私募债是一种特殊类型的债券，其发行人在债券到期时可按约定条件将债券转换为标的股票，具有一定的股权融资功能。
发行动态：本周新增两个可交换私募债项目，分别为中国船舶重工集团公司第七二五研究所和广州越秀集团股份有限公司的项目，分别拟发行规模为6亿和50亿，正股分别为乐普医疗和越秀金控。
项目状态：多数项目已通过交易所审核或已受理，部分项目仍处于反馈阶段，需进一步补充材料或等待审批结果。
主承销商：中信证券、中金公司、中信建投、光大证券、红塔证券等多家券商在可交换私募债发行中扮演重要角色。
标的股票：项目涉及的标的股票涵盖医疗、地产、能源、矿业等多个行业，具有一定的行业代表性。

关键信息

本周新增项目信息

债券名称	主承销商	规模（亿元）	标的股票	项目状态	更新日期
中国船舶重工集团公司第七二五研究所2021年非公开发行可交换公司债券	中信证券	6	乐普医疗	已受理	2021/9/30
广州越秀集团股份有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	中金公司、中信建投	50	越秀金控	已受理	2021/9/28

近期已通过项目清单

债券名称	主承销商	规模（亿元）	标的股票	项目状态	更新日期
国家电力投资集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	中信建投	10	吉电股份/东方能源	通过	2021/9/17
甘肃省电力投资集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	华龙证券	6	甘肃电投	通过	2021/9/16
福建金森集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	华福证券	4	福建金森	通过	2021/9/16
上海康德莱控股集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	光大证券	4	康德莱	通过	2021/9/1
中山润田投资有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	红塔证券	30	中炬高新	通过	2021/5/6
山东省商业集团有限公司非公开发行2021年可交换公司债券	东方投行、申万宏源	15	鲁商发展	通过	2021/4/23
许继集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	国泰君安、开源证券	10	许继电气	通过	2021/4/16
中建新疆建工（集团）有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	中信证券	9	西部建设	通过	2021/4/8
西部矿业集团有限公司2021年非公开发行可交换公司债券	银河证券	20	西部矿业	通过	2021/4/6
深圳明德控股发展有限公司2021年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券	华泰联合	80	顺丰控股	通过	2021/3/24
天壕投资集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	红塔证券	3	天壕环境	通过	2021/1/4
山东省鲁信投资控股集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	中泰证券	30	鲁信创投	通过	2020/12/17
深圳市钜盛华股份有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	安信证券	8	华侨城A	通过	2020/12/11
万泽集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	华金证券	7	万泽股份	通过	2020/11/9
福建丰琪投资有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	华福证券	5	东百集团	通过	2020/10/26
海南省农垦投资控股集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	国泰君安证券	40	海南橡胶	通过	2020/10/22
新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司2020年非公开发行可交换公司债券	太平洋证券	10	广汇能源	通过	2020/8/3
山西煤炭进出口集团有限公司非公开发行2020年可交换公司债券	东方投行	20	山煤国际	通过	2020/7/17
深圳华强集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	平安证券	30	深圳华强	通过	2020/7/13
中国希格玛有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	国都证券	8	神州数码	通过	2020/5/12
湖南黄金集团有限责任公司2020年非公开发行可交换公司债券	中信证券	10	湖南黄金	通过	2020/4/30
陕西黄河矿业（集团）有限责任公司2020年非公开发行可交换公司债券	天风证券	8	陕西黑猫	通过	2020/4/29
北京诚通金控投资有限公司非公开发行2020年可交换公司债券	中信建投、中信证券	16	-	通过	2020/4/27
比亚迪股份有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	天风证券、平安证券	15	合力泰	通过	2020/4/17
盈峰控股集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	中信证券	10	盈峰环境	通过	2020/4/17
浙江中泰钢业集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	中天国富	2	中泰股份	通过	2020/3/3
苏州华纳投资股份有限公司2019年非公开发行可交换公司债券	申万宏源承销保荐	5	华昌化工	通过	2020/2/18
绍兴市盛洋电器有限公司2019年非公开发行可交换公司债券	中天国富证券	4.5	盛洋科技	通过	2020/3/6
新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司2019年非公开发行可交换公司债券	国开证券	15	广汇能源	通过	2020/2/17
陕西烽火通信集团有限公司2020年非公开发行可交换公司债券	中信建投、海通证券	6	烽火电子	通过	2020/1/17
浙江恒逸集团有限公司2019年非公开发行可交换公司债券	中信证券、国信证券	20	恒逸石化	通过	2019/12/18
南山集团有限公司2019年非公开发行可交换公司债券	国信证券	30	南山铝业	通过	2019/11/25
安徽广信控股有限公司非公开发行2019年可交换公司债券	国元证券	7	广信股份	通过	2019/9/30
景德镇黑猫集团有限责任公司2018年非公开发行可交换公司债券	中信证券	7	黑猫股份	通过	2019/4/4

风险提示与免责声明

本报告内容来源于公开渠道，分析逻辑基于分析师职业理解，力求客观、公正。
报告中提到的项目信息可能发生变化，最终以募集说明书为准。
投资者需结合自身情况审慎决策，报告不构成投资建议。
报告内容及数据仅供参考，不构成出售或购买证券的要约或邀请。

投资评级定义

类别	级别	定义
股票投资评级	买入	预计6个月内，股价表现优于市场指数20%以上
股票投资评级	增持	预计6个月内，股价表现优于市场指数10%-20%之间
股票投资评级	中性	预计6个月内，股价表现介于市场指数±10%之间
股票投资评级	卖出	预计6个月内，股价表现弱于市场指数10%以上
行业投资评级	超配	预计6个月内，行业指数表现优于市场指数10%以上
行业投资评级	中性	预计6个月内，行业指数表现介于市场指数±10%之间
行业投资评级	低配	预计6个月内，行业指数表现弱于市场指数10%以上