20240109-国泰期货-黄金_非农数据超预期_白银_高位回落_3页_836kb

报告摘要

2024年1月9日的贵金属市场分析报告，主要围绕黄金和白银的走势、基本面数据、宏观及行业新闻、趋势强度以及投资建议展开。报告指出，黄金市场因非农数据平稳及美元指数波动，呈现震荡态势；而白银则因高位回落，走势偏弱。

非农数据超预期：12月非农数据表现平稳，未延续10月走弱趋势，显示劳动力市场韧性。
美元指数波动：数据公布后美元指数先冲高后回落，最终收平，形成十字星形态，暗示宏观逻辑尚未清晰。
黄金走势：黄金价格在非农数据公布后亦呈现震荡，市场情绪趋于谨慎。
趋势强度：黄金趋势强度为-1，表示偏弱，但未达最看空（-2）。
基本面数据：
- 沪金2402昨日收盘价为481.72，日涨幅-0.14%，夜盘收盘价480.10，夜盘涨幅-0.46%。
- 黄金T+D昨日收盘价为480.38，日涨幅0.02%，夜盘收盘价478.86，夜盘涨幅-0.32%。
- Comex黄金2302昨日收盘价为2028.20，日涨幅-1.71%。
- 伦敦金现货昨日收盘价为2056.35，日涨幅0.00%。
ETF与库存：
- SPDR黄金ETF持仓为869.60，无变动。
- 沪金库存为3,078千克，无变动。
- Comex黄金库存为20,036,481金衡盎司，无变动。
价差：
- 黄金T+D对AU2308价差为-1.34，较前日上升0.75。
- 沪金2308合约对2312合约价差为476.92，较前日上升1.02。
- 黄金T+D对伦敦金价差为97.66，较前日上升90.95。
投资建议：
- 短期黄金市场或维持震荡，需关注非农数据及美元走势。
- 地缘政治冲突（如俄乌、巴以、朝韩）可能对黄金形成支撑。

白银走势：白银市场高位回落，价格承压。
趋势强度：白银趋势强度为-1，表示偏弱。
基本面数据：
- 沪银2402昨日收盘价为5894，日涨幅0.00%，夜盘收盘价5905.00，夜盘涨幅0.05%。
- 白银T+D昨日收盘价为5879，日涨幅-0.09%，夜盘收盘价5899，夜盘涨幅0.17%。
- Comex白银2402昨日收盘价为23.310，日涨幅-0.32%。
- 伦敦银现货昨日收盘价为23.181，日涨幅0.98%。
持仓与成交量：
- 沪银2402昨日成交量为421,032，较前日增加106,273。
- 白银T+D昨日成交量为5879，较前日减少-0.09%。
- Comex白银2402昨日成交量为45,240，较前日减少15,081。
价差：
- 白银T+D对AG2308价差为10，较前日上升15。
- 沪银2312合约对2308合约价差为-5,412，较前日下降31。
- 买沪银12月抛6月跨期套利成本为73.41，较前日下降11.3。
- 白银T+D对伦敦银价差为974，较前日上升1,122。
投资建议：
- 短期白银市场或承压回落，需关注价格是否出现超跌修复。
- 地缘政治因素可能继续为黄金提供支撑，但对白银影响相对有限。