20240611-大越期货-铁矿石早报_12页_527kb

铁矿石早报（2024-6-11）分析师赵通的分析总结如下：

铁矿石市场整体偏空，预计本周震荡偏弱运行。基本面显示，铁水产量连续三周低于同期水平，六月份有进一步回调空间，供应端宽松，进口矿发运量高位，港口库存高涨，对价格不利。基差方面，现货升水期货，略有支撑，但总体偏多支撑有限。盘面特征为价格位于20日线下方且下移，技术面偏弱。主力持仓多翻空，表明市场看空情绪增强。预期上，下游终端需求跌幅加大，铁水难以持续上行，导致矿价难稳高位，预计本周区间操作偏空，建议I2409在825-850的价格范围内做空。利多因素包括地产基建政策利好，但利空因素如钢材需求弱势和港口库存高位占主导。交易逻辑强调铁水增长受阻和需求延续弱势，风险点在于下行可能来自钢厂产量淡季调整或需求持续疲软，上行风险则依赖于政策实际效果超出预期，推动需求改善。

此报告基于公开信息分析，仅供参考，不构成投资建议。