广东朝阳电子科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年9月6日报送_561页_3mb

招股说明书总结

核心内容

广东朝阳电子科技股份有限公司（以下简称“发行人”）计划首次公开发行人民币普通股A股，发行数量不超过2,400万股，不低于发行后总股本的25%。本次发行后总股本不超过9,600万股，拟在深交所上市。公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要真实、准确、完整，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

主要观点

1. 股份锁定及减持承诺

• 控股股东健溢投资：锁定36个月，若公司股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 实际控制人沈庆凯、郭丽勤：锁定36个月，且在担任董事、高管期间每年减持不超过25%，离职后半年内不得减持，半年后12个月内减持比例不超过50%。若股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 其他董事、监事、高管：锁定期间每年减持不超过25%，离职后半年内不得减持，半年后12个月内减持比例不超过50%。若股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月。

2. 股价稳定方案

• 若公司上市后三年内连续20个交易日收盘价低于上年每股净资产，将启动股价稳定方案。
• 优先顺序：公司回购股票（上限为融资净额的10%）→ 控股股东、实际控制人增持（上限为发行前持股的10%）→ 董事、高管增持（不低于上一年度薪酬的30%）。
• 若公司未履行回购义务，将按承诺金额对流通股东赔偿；若未履行增持义务，将在限售期满后由公司零元回购。

3. 填补即期回报承诺

• 控股股东、实际控制人、董事、高管承诺不输送利益、不滥用资产、不干预公司经营，并与薪酬制度、股权激励挂钩。
• 若违反承诺，将依法承担赔偿责任，并可能被采取监管措施。

4. 未能履行承诺的约束措施

• 公司层面：若未履行稳定股价承诺，将从董事未来两年薪酬中扣除50%用于回购；若未履行招股说明书承诺，将在股东大会及指定报刊说明原因并道歉，未履行则赔偿。
• 实际控制人层面：若未履行承诺，将停止领取薪酬，并在5个工作日内回购违规股份，所得收益归公司所有，同时不得转让股份。
• 控股股东层面：与实际控制人约束措施类似，包括回购违规股份、停止分红等。
• 其他董事、高管层面：未履行承诺将停止领取薪酬，且不得转让股份。

5. 股利分配政策

• 实行持续、稳定的利润分配政策，现金分红优先于股票分红。
• 在满足正常经营和重大投资需求情况下，公司应进行现金分红，比例不低于当年可供分配利润的10%。
• 若年末资产负债率超过70%或经营现金流量净额为负数，可不进行现金分红。
• 公司将根据实际情况并结合股东意见制定或调整分红计划。

6. 滚存利润安排

• 公司截至首次公开发行前的滚存未分配利润将由发行后的股东按持股比例共享。

关键信息

1. 风险提示

• 客户集中度高：前五大客户（含同一控制下企业）销售额占比分别为77.89%、72.25%、73.78%和76.66%，存在因主要客户变动影响公司经营的风险。
• 境外经营风险：公司在越南、印度设有子公司，受国际政治、法规、汇率等因素影响。
• 品牌客户需求变化风险：公司产品主要服务于苹果、三星、小米等品牌，若客户需求变化或公司无法保持竞争优势，将影响盈利。
• 其他风险：包括同业竞争、关联交易、税收政策变化、中美贸易摩擦等。

2. 业务与技术

• 公司主营电声产品，包括耳机、通讯线材、塑胶制品、智能化设备及模具。
• 主要技术包括通讯线材加工、射频测试分析、耳机防水、主动降噪等。
• 产品覆盖智能终端品牌商如苹果、三星、小米、华为等，包括TWS耳机、高保真耳机、智能运动耳机等。

3. 重要承诺与责任

• 公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高管及中介机构均承诺招股说明书及其相关文件的真实性、准确性、完整性，并承担相应的法律责任。
• 若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

4. 公司基本信息

• 公司名称：广东朝阳电子科技股份有限公司
• 注册资本：7,200万元
• 法定代表人：沈庆凯
• 成立日期：2005年3月30日
• 住所：东莞市企石镇旧围工业区
• 经营范围：电声产品研发、生产、销售，塑胶制品、智能化设备、模具，货物及技术进出口。

5. 股东结构

• 控股股东：健溢投资，持股69.44%。
• 实际控制人：沈庆凯、郭丽勤夫妇，合计持股95.11%。
• 其他股东：包括珠海健阳等，分别持股14.63%、3.45%等。

附件与术语说明

• 附件内容包括公司章程、财务报表、审计意见、法律意见书等。
• 术语解释涵盖电声产品、耳机、通讯线材、连接器件、防水等级、主动降噪、蓝牙、Type-C、Lightning、RoHS、ODM、OEM等专业术语。

其他信息

• 数值保留两位小数，尾数不符为四舍五入所致。
• 投资者应以正式公告的招股说明书全文作为投资依据，相关承诺和措施均受法律约束，公司及各方将依法履行。