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汽车消费金融：发现下一轮市场增长动能

核心内容

本报告系统分析了我国汽车消费金融的发展现状、商业模式、影响因素、行业问题及未来趋势，旨在为行业发展提供参考建议。

主要观点

• 汽车消费金融是消费金融与汽车金融的交叉领域，为消费者购车提供融资支持及相关服务。
• 80后、90后逐渐成为汽车消费主力，其贷款消费意愿较高，推动了车贷业务的发展。
• 汽车消费金融的发展有助于促进汽车消费、提升车企盈利能力、提高汽车价值链的资本流动效率。
• 我国汽车消费金融发展经历了摸索、缓慢发展和爆发三个阶段，目前形成商业银行、汽车金融公司、融资租赁公司、第三方汽车金融服务公司多元共存的格局。
• 新兴技术如大数据、人工智能、区块链、云计算和物联网在汽车消费金融领域广泛应用，显著提升了风控能力和服务效率。
• 随着新能源汽车的快速发展，新能源汽车消费金融成为未来增长的重要方向，但面临诸多挑战。

关键信息

发展概况

• 我国汽车消费金融发展经历了三个阶段，目前处于爆发阶段。
• 2018年，我国汽车金融总体渗透率在48%以上，与美国等发达国家70%以上的渗透率相比仍有增长空间。
• 2017年，我国新能源汽车贷款余额约为2013年同期的3倍，预计2019年新能源汽车销量将增长19.4%。

商业模式

• 商业银行采用“B2B2C”模式，通过中间方放贷，不直接面对消费者。
• 汽车金融公司和汽车集团财务公司依托主机厂，掌握交易场景，承担坏账风险。
• 融资租赁公司采用“B2C”模式，直接面向消费者，提供直租和售后回租等服务。
• 第三方汽车金融服务公司以助贷模式开展业务，不掌握交易场景，但需承担坏账风险。

影响因素

• 政策因素：政策对参与主体、金融监管和信贷消费产生重要影响，目前我国已形成系统的汽车消费金融法律法规监管体系。
• 供需因素：我国汽车消费市场潜力巨大，尤其是90后群体对贷款消费接受度高，推动市场需求增长。
• 技术因素：大数据、人工智能、区块链、云计算和物联网等技术在汽车消费金融中广泛应用，提升了风控能力和服务效率。

行业问题

• 消费者权益保护不足：消费者对贷款总额、年化利率等信息缺乏知情权，导致乱收费现象严重。
• 资金来源单一：银行是主要资金来源，导致持牌机构资金成本高，利率偏高。
• 政策落地不足：取消二手车限迁和双录等政策尚未完全落实，影响行业健康发展。
• 估价与残值预测数据缺乏：缺乏准确的二手车估价和新能源汽车残值预测数据，影响风控模型建设。
• 政府数据无法查询：部分重要政府数据无法获取，影响汽车消费金融的风控能力。

新能源汽车消费金融个性化问题

• 融资租赁和二手交易发展缓慢：新能源汽车残值评估体系尚不完善，影响融资租赁和二手交易的发展。
• 参与主体较少：新能源汽车消费金融参与主体较少，产品和服务创新受限。
• 大数据风控难实现：数据积累不足，难以有效利用大数据技术进行风控。
• 车贷履约险服务匮乏：保险公司对新能源汽车交易数据积累不足，影响履约险的推广。

发展趋势

• 交易量与金融渗透率双增长：二手车交易量增长带动整体交易量提升，金融渗透率也有望提升。
• 新能源汽车消费金融快速发展：新能源汽车销量增长将推动消费金融产品和服务的创新。
• 人群与地域下沉：三线以下城市和农村地区将成为汽车消费增长的主要区域，推动消费金融需求增加。
• 监管趋紧：行业面临更严格的监管，将经历洗牌期。
• 新兴技术应用提升：技术持续渗透，提升业务效率和风控水平。
• 生态协同：大型集团通过内外部生态协同，提升市场竞争力。
• 出行方式变革：出行方式的变革将促进汽车消费金融的发展。
• 汽车“四化”创新：智能化、网联化、电动化、共享化将推动消费金融模式创新。

行业建议

• 完善汽车消费金融征信体系，提高风控能力。
• 拓宽汽车金融服务企业融资渠道，降低融资成本。
• 发展新能源汽车直接租赁与二手交易市场，提升市场活跃度。
• 多方合作开发新能源汽车消费金融产品，推动产品创新。
• 加强消费者权益保护政策落实情况评估，提升消费者信任度。