20210322-美尔雅期货-铁矿石期权周报_矿价宽幅震荡_期权隐波下降_13页_1mb

铁矿石期权周报总结（20210322）

核心内容概述

本报告为美尔雅期货研究院发布的铁矿石期权周报，主要分析了铁矿石期货及期权市场近期的走势与策略建议。整体来看，铁矿石价格呈现宽幅震荡态势，期权隐含波动率有所下降，市场情绪趋于平稳。基于当前市场环境，研究员建议投资者持有卖出宽跨式组合策略，以应对未来价格波动。

主要观点

• 铁矿石价格走势：本周普氏62%指数继续下行，周线收于970元/吨，环比下跌4%。尽管现货价格仍处于高位，但市场整体呈现偏弱运行趋势。
• 市场供需情况：钢厂利润较高，下游需求较好，库存持续去化，显示市场基本面相对稳健。
• 发货情况：奥巴马发货增加，有助于缓解市场供需矛盾，对价格形成一定支撑。
• 期权市场表现：
  • 本周铁矿石期权总成交量为201,648手，环比增加3.6%。
  • I2105系列期权总成交量为331,776手，环比增加2.6%。
  • 总持仓量PCR（Put/Call Ratio）维持在较高水平，表明市场看跌情绪较浓。
• 波动率变化：
  • 历史波动率（HV）有所下降，10日HV值为68.86%。
  • 隐含波动率（IV）整体下降，表明市场对未来价格波动的预期减弱。
  • 波动率锥显示当前波动率处于相对低位，可能预示未来价格波动趋于平缓。

关键信息

期权策略推荐

• 卖出宽跨式组合：由于铁矿石价格宽幅震荡、隐波下降，建议投资者采用卖出宽跨式组合策略，以获取时间价值收益，同时控制风险。

数据来源与免责声明

• 本报告数据来源于公开资料，不保证其准确性或完整性。
• 投资建议仅供参考，投资者据此操作，风险自担。
• 报告版权归美尔雅期货研究院所有，未经书面许可，不得翻版、复制或发布。

公司信息

• 公司总部：湖北省武汉市江汉区新华路218号，联系电话：400-700-0068。
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  • 华北地区：包括济南、石家庄、北京、安徽等地营业部。
  • 华中地区：涵盖武汉、黄石、荆州、宜昌、十堰、襄阳等地营业部。
  • 华南地区：包括福州、泉州、广州、南昌、深圳等地营业部。
  • 华东地区：涉及上海、常州、杭州、南京等地营业部。

联系方式

• 研究员：戴霞

  • 投资咨询从业证号：Z0010676
  • 期货从业资格证号：F0284802
  • Email：daix@mfc.com.cn
  • Tel：027-68851655

• 销售热线：15172542213（江经理）

• 公司网站：www.mfc.com.cn

• 产业研究中心：公众号“meyqhyjy”

总结

本报告指出铁矿石价格在震荡中运行，期权隐含波动率下降，市场情绪趋于保守。建议投资者关注卖出宽跨式组合策略，以捕捉当前低波动环境下的潜在收益。同时，报告提供了详细的公司分支机构信息，便于投资者联系与了解本地化服务。