20230529-宝城期货-资讯早班车_12页_557kb

资讯早班车-2023-05-29 总结

一、宏观数据速览

指标名称	当期值	上期值	去年同期值
GDP当季同比	4.50%	2.90%	4.80%
制造业PMI	49.20%	51.90%	47.40%
非制造业PMI	56.40%	58.20%	41.90%
财新制造业PMI	49.50%	50.00%	46.00%
财新服务业PMI	56.40%	57.80%	36.20%
社会融资规模增量	12171亿元	53845亿元	9327亿元
M0同比	10.70%	11.00%	11.50%
M1同比	5.30%	5.10%	5.10%
M2同比	12.40%	12.70%	10.50%
人民币贷款新增	7188亿元	38900亿元	6454亿元
CPI当月同比	0.10%	0.70%	2.10%
PPI当月同比	-3.60%	-2.50%	8.00%
固定资产投资累计同比	5.10%	5.50%	9.30%
社会消费品零售总额累计同比	5.80%	3.50%	3.27%
出口总值当月同比	8.50%	14.80%	3.51%
进口总值当月同比	-7.90%	-1.40%	0.11%
实际利用外资当月值	206.90亿美元	190.20亿美元	220.20亿美元

核心观点：

• 4月经济数据整体呈现温和复苏迹象，GDP当季同比4.5%，高于3月。
• 制造业和非制造业PMI均出现环比下降，但非制造业仍保持较高水平。
• 财新制造业和服务业PMI均低于去年同期，显示市场信心不足。
• 社会融资规模增量大幅下降，M0同比微降，M2同比上升，显示流动性有所改善。
• CPI同比走低，PPI持续负增长，显示通胀压力减弱，工业品价格承压。
• 出口增速放缓，进口负增长，显示外部需求疲软。
• 固定资产投资和消费数据同比上升，显示内需逐步回暖。

二、商品投资参考

综合

• 中国工业生产持续恢复，装备制造业利润大幅增长，拉动整体工业利润。
• 中方呼吁APEC经济体推进区域经济一体化，深化贸易投资合作。
• 郑商所调整白糖、玻璃、纯碱期货保证金和涨跌停板幅度。
• “保险+期货”项目覆盖多个农产品，保障290多万农户收益。
• 国内商品基差分化，部分品种升水显著，部分贴水。

金属

• LME锌库存创8个月新高，镍库存降至2010年以来低位。
• 黄金市场因市场预期变化连续下跌，但华尔街分析师观点分歧。
• 印度考虑修改锂矿拍卖规定，智利推出新锂战略吸引外资。
• 能源转型将大幅增加对铜等矿产资源的需求。

煤焦钢矿

• 螺纹钢等钢材价格回落，但钢厂减产有限，6月市场或震荡寻底。

能源化工

• 山西省煤层气产量创历史新高。
• 渤中19-6凝析气田建设完成，为京津冀提供清洁能源。
• 英国、哥伦比亚、伊朗等国对能源政策进行调整，推动能源转型。
• 美元债收益率涨跌不一，欧债收益率多数上行。

三、财经新闻汇编

债市

• 债市整体调整，地产债涨跌不一，部分债券出现大幅上涨。
• 中证转债指数微涨，部分转债表现活跃。
• 利率下行趋势仍在，但市场对利好的反应钝化，债市阻力上升。
• 国内信用债市场出现结构性机会，建议关注中高等级品种。

汇市

• 在岸人民币兑美元收盘上涨，中间价创2022年12月以来新低。
• 美元指数持平，非美货币多数上涨，欧元、英镑等表现分化。
• 离岸人民币上涨，美元兑日元走强。

四、股票市场要闻

国内股市

• 中信建投认为市场已进入底部，进一步下行空间有限，6月或迎来困境反转。
• 中金公司建议关注结构性机会，采取“哑铃型”配置策略。
• 本周有58只股票限售股解禁，解禁市值达665亿元。
• 5只新股开启申购，市场风格轮动加快，多数基金表现不佳。
• A股板块轮动加速，市场风格切换频繁，部分基金回报为负。
• 电力行业逆势上涨，游戏厂商围绕AIGC技术展开布局。
• 算力基础设施ETF产品集中申报，显示市场对AI相关产业的关注。
• 上市公司投资理财产品热情降温，理财收益率走低是主因。

国际股市

• 银联借记卡交易份额首次超过Visa，达40.03%。
• 韩亚航空因乘客意外打开舱门事件，停止销售A321-200型客机紧急出口座位机票。

五、今日提示

• 5月29日有232只债券上市，535只债券还本付息，81只债券缴款。
• 40只债券发行，涉及多个领域，显示市场活跃度。

六、宝城期货信息

• 宝城期货在全国多地设有营业部，提供期货咨询服务。
• 投资咨询部成员包括闫振兴、涂伟华、龙奥明、毕慧、田丰、王妤等，均具备从业资格与投资咨询资质。

七、免责声明

• 本报告仅作参考，不构成投资建议。
• 宝城期货保留报告版权，未经许可不得复制或传播。
• 报告内容可能随市场变化而调整，客户应独立判断。