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财通早班车总结（2013年7月19日）

核心内容概述

本报告为财通证券研究所于2013年7月19日发布的“财通早班车”，内容涵盖市场趋势分析、要闻点评、公司动态、投资组合模拟及研报回顾，旨在为投资者提供市场洞察和投资建议。

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主要观点

【财通看盘】

• 市场趋势：当前市场处于震荡状态，权重板块疲弱，创业板相对强势。
• 操作建议：建议投资者保持谨慎，不建议空仓，可适度参与个股机会，尤其是受益于政策利好或超跌反弹的品种。
• 关注领域：重点关注稀土永磁、券商、装饰园林、军工、移动互联、传媒等板块。

【要闻点评】

1. 券商银证合作：

   • 中国证券业协会发布新规，规范券商与银行合作的定向资管业务，旨在防范风险。
   • 银行利用券商通道进行监管套利，券商则寻求拓展收入来源，新规将促使券商向管理型资管业务转型。

2. 商务部反倾销调查：

   • 商务部对原产于美国和韩国的太阳能级多晶硅启动反倾销调查，采取保证金措施。
   • 此举将对我国光伏企业经营状况起到一定的改善作用，但光伏产业仍面临全球市场需求减缓和贸易摩擦的挑战。

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公司点睛

东土科技（300353）

• 事件：变更募集资金投资项目，将819.18万元投入“基于硬件级芯片研究”和“嵌入式实时LINUX平台研究”。
• 观点：该变更顺应信息安全和黑客攻击增加的新需求，有助于公司增强技术实力和市场竞争力。

辉丰股份（002496）

• 事件：上半年净利润增长54.52%，营业收入增长42.89%。
• 观点：公司为农药行业龙头，受益于行业景气度提升，业绩表现亮眼，未来增长潜力较大。

齐翔腾达（002408）

• 事件：获得政府扶持资金3646万元，计入2013年营业外收入。
• 观点：公司主营LPG深加工产品，受行业低迷影响，但新项目符合国家环保和产业升级政策，具有良好的盈利前景。

东材科技（601208）

• 事件：发布股权激励草案，拟授予4000万份股票期权。
• 观点：行权条件设定较高，显示公司对未来业绩增长信心充足。公司多个募投项目即将投产，有助于提升盈利能力和市场竞争力。

湖北金环（000615）

• 事件：出售房地产资产，获得8253.18万元资金。
• 观点：此举有助于增厚EPS，使公司全年业绩为正，同时将更专注于化工业务。但粘胶行业竞争激烈，需关注后续行业复苏情况。

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投资组合分析

积极型投资组合（祥龙一号）

• 操作策略：适合风险偏好较高的投资者。
• 组合表现：起始资金1000万元，当前市值998万元，收益率-0.20%。
• 持仓分析：
  • 大连控股（600747）：持仓成本4.801元，持有315900股，市值120.67万元。
  • 瑞普生物（300119）：持仓成本22.534元，持有60000股，市值132.6万元。
  • 东睦股份（600114）：持仓成本10.011元，持有50000股，市值50.25万元。
  • 迪马股份（600565）：持仓成本3.873元，持有300000股，市值109.5万元。
  • 海正药业（600267）：持仓成本15.838元，持有150000股，市值218.55万元。
  • ST生化（000403）：持仓成本21.662元，持有100000股，市值162.4万元。
• 操作计划：7月19日计划以10.50元卖出东睦股份50000股。

稳健型投资组合（瑞虎一号）

• 操作策略：适合风险偏好稳健的投资者。
• 组合表现：起始资金1000万元，当前市值755.08万元，收益率-24.49%。
• 持仓分析：
  • 北新路桥（002307）：持仓成本7.047元，持有1172400股，市值585.03万元。
  • 大湖股份（600257）：持仓成本7.448元，持有50000股，市值308.5万元。
  • 玉龙股份（601028）：持仓成本8.543元，持有100000股，市值82.6万元。
• 操作计划：7月19日无操作。

分级基金模拟盘

• 操作策略：适合稳健型投资者，投资股票与分级基金。
• 当前持仓：二六三（002467）50000股，持仓成本20.90元，最新价20.96元，市值104.8万元。
• 组合表现：总市值1027.18万元，收益率2.72%，仓位10.39%。
• 操作说明：投资组合需遵循严格的交易规则和风险控制措施。

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一周研报回顾

报告标题	报告类型	主要观点	投资建议	发布日期	分析师	报告重要程度
万丰奥威业绩点评	业绩点评	盈利能力提高，市场结构优化，新能源业务成长空间大	维持“买入”评级	2013/7/15	马智琴	★★★
卫星石化跟踪报告	跟踪报告	SAP调试完成，丙烯酸及酯供给紧张，产能扩张持续	维持“买入”评级	2013/7/8	赵锴	★★★
阳光照明：LED业务爆发增长	公司深度	LED业务增长显著，公司具备出口优势	维持“增持”评级	2013/7/2	郭琦	★★★
泸州老窖：渠道库存多，年底或现业绩低点	调研简报	预计高端白酒价格回升，业绩弹性大	调高为“买入”评级	2013/6/25	余春生	★★★
五粮液：渠道库存多，年底或现业绩低点	调研简报	未来行业调整，公司不考虑降价	维持“增持”评级	2013/6/24	余春生	★★★

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