20230804-国联证券-国联研究一周重点报告回顾_19页_520kb

国联证券策略研究周报（2023年7月）

核心结论：本报告聚焦8月十强转债推荐、增量政策对债市影响、“政策底或至”的市场研判、制造业PMI数据解读、银行财富管理发展现状、库存周期拐点预测及惠誉降级事件简评。重点提出需关注的行业机遇包括商管、医美、国产手术机器人、钙钛矿电池和职业教育、啤酒高端化等，同时也对多肽合成试剂龙头和中药垂直一体化标的作出专项分析。政策明确给市场增信心、经济企稳促企业积极行动、降费提效助银行业务提质 我认为特别值得关注的是，报告指出政策底已至，三季度经济或迎来底部，市场底也基本确认。消费、制造业持续改善，但房地产和高利率环境仍需关注。通信板块继续推荐烽火通信，多只高价转债值得关注。当前转债市场整体表现良好，但需注意提前赎回风险和估值变化。