信息技术行业深度报告_智能网联随5G日益成熟拉开序幕_单车智能带动相关组件放量_47页_4mb

智能网联行业总结

核心内容

智能网联汽车正处于快速发展的阶段，随着5G技术的成熟和政策支持的加强，智能网联市场迎来了黄金发展期。BCG预测，从2018年开始，智能网联汽车将进入持续20年的高速发展，预计到2035年将占据全球约25%的新车市场，产业规模将超过770亿美元。

主要观点

1. 单车智能化带动组件爆发：随着ADAS技术的普及，汽车智能化组件如传感器、车载芯片、高精度地图等将快速增长。ADAS市场规模预计从2017年的421亿元增长至2020年的千亿规模，年复合增长率达27.8%。

2. 5G技术推动V2X落地：5G具备低时延、高可靠性、高带宽等优势，为V2X车联网提供了技术基础。预计2020年后可大规模使用，从而推动智慧交通的发展。

3. 智能网联重塑汽车产业价值链：传统Tier1和整车厂在智能网联中占据主导地位，但随着自动驾驶等级的提升，芯片、高精地图等供应商将更加重要，成为新的核心。

4. 高精度地图成为刚需产品：高精度地图具备厘米级定位精度和实时更新能力，是实现L3及以上自动驾驶的关键。预计到2020年，全球高精度地图市场规模将达21亿美元，国内主要参与者包括四维图新、高德和百度。

5. 车用芯片与智能操作系统迎来机遇：车载芯片需要满足更高的可靠性与技术要求，如工作温度范围、不良率等。QNX、Linux、Android等操作系统在智能网联中发挥重要作用，市场占有率较高。

6. V2X技术促进车路协同：V2X技术有助于提高自动驾驶的安全性与效率，降低事故率，提升交通效率。C-V2X作为中国主导的通信标准，具备更大的市场潜力。

7. 智能网联推动产业转型：整车厂需向服务商转型，与互联网企业合作，提供多样化服务。同时，智能网联推动汽车产业价值从销售向共享出行服务转移。

关键信息

• 政策支持：自2016年起，政府出台多项政策支持智能网联汽车发展，如《车联网（智能网联汽车）产业发展行动计划》等。
• 市场预测：2020年全球ADAS市场规模预计达176-300亿美元，中国ADAS市场预计达千亿规模。
• 技术发展：自动驾驶技术将从L1-L2向L3-L5演进，需要高精度地图、高精度定位等技术支撑。
• V2X应用：V2X可应用于高速公路、城市道路、停车场等场景，预计2025年全球V2X市场规模将达2162亿美元。
• 行业格局：互联网造车企业逐步形成竞争，传统整车厂需加强与科技公司合作，以推动智能网联发展。
• 投资建议：给予智能网联行业“增持”评级，重点推荐四维图新、中科创达、东软集团和德赛西威。

产业链与技术架构

智能网联产业链涵盖上游（感知系统、决策系统、执行系统）、中游（智能驾驶、自动驾驶方案）和下游（大数据增值）。技术架构包括传感器、车载芯片、操作系统、通信模块等。

风险提示

• 智能网联落地进度的不确定性
• 智能网联汽车量产规模的不确定性

公司分析

• 中科创达：智能汽车业务快速增长，提供智能硬件平台，拓展多领域应用。
• 四维图新：国内高精度地图主要参与者，具备较强的市场地位。
• 东软集团：提供智能驾驶舱平台，具备较强的车联网能力。
• 德赛西威：在智能驾驶舱、车载芯片等领域具备一定优势。

总结

智能网联汽车的发展将带动多个相关行业，如ADAS、高精度地图、车载芯片、智能操作系统等。5G技术的成熟和V2X的推广将推动智慧交通的发展，提升自动驾驶的安全性与效率。政策支持与市场需求共同推动智能网联汽车进入高速发展期，相关产业链将逐步完善，产业价值也将向服务化、共享化方向转移。