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晨会纪要总结（2022年08月02日）

一、市场策略分析

核心内容

• 市场综述：8月1日A股市场整体震荡上行，上证指数涨0.21%，中小综指涨0.83%，创业板指涨2.37%。但金融和地产板块表现偏弱。
• 资金面：两市成交金额达9939亿元，高于前20日均额。北向资金净流入23.99亿元，沪深300、创业板指净流入显著。
• 市场策略：预计8月份A股指数将震荡偏弱，风格轮动速度加快。建议关注以下四大板块：
  1. 稳增长政策板块：包括地产、基建（投资端）和汽车、家电、建材（消费端）。
  2. 业绩边际改善板块：军工、交运、TMT、煤炭、农林牧渔。
  3. 困境反转板块：生猪养殖。
  4. 新能源等赛道股：关注医药、新能源车、光伏、风电、储能等业绩高增长且估值合理的标的。

主要观点

• 市场整体处于利好与利空交织状态，需关注政策导向和经济基本面。
• 当前A股估值处于合理偏低位置，机会大于风险。
• 7月制造业PMI为49%，显示经济复苏动力不足，需警惕市场持续性风险。

二、重要财经资讯

关键信息

1. 上海“2022国际消费季”启动：活动持续至9月，旨在促消费、稳增长、添活力。
2. 工业领域碳达峰实施方案：三部委发布，提出六大重点任务，包括产业结构调整、节能降碳、绿色制造、循环经济等，目标2030年前实现工业领域碳达峰。
3. 财政部发行贴现国债：本期国债为182天期，发行总额650亿元，8月5日招标，8月8日计息。
4. 工信部推动算力产业发展：强调算力作为新型生产力，将推动数字化转型和数字经济。
5. 打击新冠肺炎康复者就业歧视：人社部与卫健委联合发文，要求用人单位不得歧视康复者，严禁使用“健康码”等工具实施就业歧视。
6. 交通运输部推动智慧交通发展：重点推进5G、云计算、大数据等新一代信息技术与交通基础设施融合，完善数字交通标准体系。
7. 自然资源部加强黑土耕地保护：要求四省（区）严格管控黑土耕地用途，确保粮食安全。

三、行业及公司动态

行业动态

• 新势力汽车交付：7月五家车企交付量均超万辆，哪吒、零跑排名前二，海外交付增长显著。
• 人民银行下半年工作会议：提出七大重点工作，包括保持货币信贷平稳增长、化解风险、深化金融市场改革等。
• 中国化学己二腈项目投产：采用自有技术，填补国内技术和产业空白，推动高端聚酰胺产业发展。

公司动态

• 芒果超媒：实际控制人拟变更为湖南省文资委，预计2022-2024年营收与净利润稳步增长，维持“买入”评级。
• 康缘药业：2022H1归母净利润同比增长32.35%，主要受益于基药品种开发和基层医疗终端销售增长。
• 华友钴业：控股子公司与特斯拉签订供货协议，预计对2022-2025年度经营业绩产生积极影响。

四、湖南经济动态

关键信息

• 惠博普：签订重大经营合同，金额约21.51亿元，占公司2021年营收的134.92%，预计对公司业绩有积极影响。
• 湖南省生态环境与生物多样性保护：政协调研组赴青海调研，学习生态保护经验，推动湖南相关工作取得新成效。

五、研究报告集锦

摘要

• 宏观经济研究周报：我国经济加速回归正轨，楼市走向是重点，预计下半年将实现整体回暖，家电、建材等板块将受益。
• 国际经济动态：欧央行加息50个基点，英国CPI创新高，俄乌冲突对市场造成持续影响。
• 风险提示：海外紧缩预期上升，俄乌冲突持续，需警惕其对市场的影响。

六、投资评级系统说明

七、免责声明

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