2022-07-14-普华永道-2022年全球并购行业趋势回顾及下半年展望金融服务_12页_962kb

全球并购行业趋势

金融服务业

1. 整体趋势
   尽管全球金融服务业并购交易预计有所放缓，但并购仍将是推动行业改革的核心驱动力。

• 数字化转型：金融机构需通过并购获取数字化能力，应对平台和金融科技对传统模式的颠覆。
• 监管压力：持续的监管要求促使企业寻求战略整合。
• ESG因素：环境、社会及公司治理成为并购交易的重要考量，买方希望标的公司具备与自身ESG战略相符的可持续商业模式。
• 宏观挑战：高利率、融资难度及通胀压力可能抑制部分交易，但市场仍存在价值创造机遇。

2. 细分领域

• 资产及财富管理（AWM）：投资者关注另类投资和可持续发展基金，推动并购机会。行业需重新设计产品，满足可持续投资需求，但可选标的有限可能抑制交易活跃度。
• 银行业与资本市场：数字化是核心战略，银行需通过并购实现云技术应用和服务升级。同时，银行也在剥离非核心资产，简化业务，释放资本。
• 保险业：并购活动于2022年上半年放缓，但保险经纪和科技公司仍为交易热点。保险公司盈利能力可能因利率上升而提升，保险科技企业也成为被收购目标，尤其是历史保单运营公司。

3. 结论
   尽管面临通胀、利率上升及地缘政治不确定性，金融服务业并购仍保持活跃，尤其是在数字化转型、ESG整合以及私募股权投资等领域存在较大机会。交易估值已从高点回落，但战略协同、创新效率仍是驱动交易的关键。