20211009-西部证券-电新行业周报_十部委联合发文引导分布式能源发展_国内外电车销量高景气持续_13页_560kb

文档内容总结

核心内容概述

本报告分析了2021年9月至10月期间，中国及欧洲新能源行业的发展趋势与市场动态，重点涵盖分布式能源、电车销量、光伏及锂电产业链价格波动等方面。报告指出，政策支持、市场需求增长及产业链涨价潮是推动行业发展的重要因素。

主要观点与关键信息

分布式能源发展

• 政策支持：国家发改委等十部委联合发布《全国特色小镇规范健康发展导则》，鼓励发展非化石能源和分布式能源，尤其是屋顶分布式光伏。
• 光伏装机需求增长：政策推动有望加快屋顶分布式光伏装机进程，带动光伏产业链整体需求增长。
• 推荐公司：隆基股份、迈为股份、中环股份、晶澳科技、天合光能、中信博、固德威、金博股份、阳光电源、通威股份、晶盛机电、福莱特、福斯特、爱旭股份、捷佳伟创等。

电车销量与锂电产业链

• 销量增长：9月欧洲主要国家新能源汽车销量环比显著增长，挪威、意大利、英国等国增幅突出，渗透率持续提升。
• 新势力表现：蔚来、小鹏、零跑等造车新势力销量环比增长，显示市场持续向好。
• 锂电产业链影响：尽管部分地区受限电影响，但整体锂电产业链排产情况良好，需求旺盛。
• 推荐公司：天赐材料、容百科技、科达利、欣旺达、嘉元科技、宁德时代、亿纬锂能、恩捷股份、宏发股份、鹏辉能源等。

光伏产业链价格波动

• 硅料价格飙升：受限产和惜售影响，硅料价格快速上涨，导致多晶硅材料成本显著提高。
• 硅片价格上调：硅片价格因硅料成本上涨而上调，部分厂家开始试探性涨价。
• 电池片与组件价格波动：由于硅片成本上升和限电政策，电池片与组件开工率下降，价格波动明显，部分厂家面临成本压力。
• 光伏玻璃价格上调：受成本上升影响，光伏玻璃价格稳中略涨，部分规格价格偏高。

锂电材料价格走势

• 正极材料：三元正极材料价格小幅上涨，磷酸铁锂正极因成本压力和原料短缺，报价趋于谨慎。
• 负极材料：石墨化产能受限电影响大幅缩减，价格上扬。
• 隔膜与电解液：隔膜市场因新产线投产价格稳定，电解液因VC、6F短缺，价格略有上升。

行业动态

• 中石化集采开标：2.1GW光伏组件集采开标，综合均价达1.917元/瓦，推动光伏产业链涨价。
• 云南新能源项目：云南发布新能源项目实施计划，强调生态优先与绿色发展。
• 平价海上风电项目：全国首个平价海上风电项目主体工程开工，为后续项目提供示范。
• 电气风电发布新机型：发布SEW11.0-208机型，是亚洲最大的直驱海上风电机组，标志着海上风电技术的突破。

一周行情小结

• 指数变动：中信电力设备指数下跌1.50%，创业板指数微跌0.04%，上证综指微涨0.67%。
• 重点公司估值：列出多家光伏、锂电相关公司的估值信息，包括股票代码、评级、收盘价、市值、每股收益增长率及市盈率等。

风险提示

• 政策风险：政策变化可能影响分布式能源发展及光伏、锂电产业链。
• 市场竞争加剧：行业竞争加剧可能导致价格战和利润空间压缩。
• 供应链短缺：原材料短缺和供应链波动可能影响生产与成本。

投资建议

• 光伏产业链：推荐隆基股份、迈为股份、中环股份、晶澳科技、天合光能、中信博、固德威、金博股份、阳光电源、通威股份、晶盛机电、福莱特、福斯特、爱旭股份、捷佳伟创。
• 锂电产业链：推荐天赐材料、容百科技、科达利、欣旺达、嘉元科技、宁德时代、亿纬锂能、恩捷股份、宏发股份、鹏辉能源。

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以上总结涵盖了文档的核心内容、主要观点及关键信息，结构清晰，便于快速了解当前新能源行业的发展状况及投资方向。