20201214-万联证券-计算机行业周观点_三部委联合发文_深入推进_互联网+医疗健康__13页_1mb

计算机行业周观点总结（12.07-12.13）

核心内容

• 政策支持：三部委联合发文，深入推进“互联网+医疗健康”发展，强调智慧医疗和一体化服务是医疗产业长期发展的趋势。
• 技术应用：中国移动与天津市政府合作，推动“全5G城市”建设，提升数字化基础设施能力。
• AIoT进展：阿里云AIoT首届渠道大会召开，推出多款重点产品和解决方案，推动物联网智能化变革。
• 市场表现：上周沪深300指数下跌3.48%，申万计算机行业下跌4.2%，跑输指数0.72pct，排名第15位。
• 估值情况：SW计算机行业PE（TTM）高于历史中枢，行业关注度下降。
• 投资建议：关注云计算、网络安全、人工智能等高景气度细分领域，重点推荐金融科技、服务器、高性能计算、智能轨交等板块。
• 风险提示：包括全球地缘政治风险、技术推进不达预期、IT资本支出低于预期等。

主要观点

1.1 三部委联合发文：深入推进“互联网+医疗健康”“五个一”服务行动

• 疫情加速了互联网医疗的发展，实现了医疗资源的高效分配。
• 未来智慧医疗和一体化服务将成为医疗产业发展的主要方向。
• 智慧医院物联网和区域医疗是“五个一”行动的重点发展方向。

1.2 智慧城市：中国移动与天津市政府签署战略合作协议

• 中国移动将投资约120亿元，推动“全5G城市”建设。
• 目标是实现天津全市5G连续覆盖，提供超过300个5G应用解决方案。
• 协议有助于建设“城市大脑”，整合城市运行和政府监管系统。

1.3 物联网：阿里云AIoT首届渠道大会召开

• 阿里云推出7款重点产品，涵盖园区、停车、教育等场景。
• 阿里云在智能城市、园区、制造、生活等领域已推出近百个解决方案。
• AIoT将推动应用智能化、基础设施云化和设备智能化。

关键信息

2.1 计算机行业周涨跌情况

• 上周申万计算机行业下跌4.2%，沪深300下跌3.48%，跑输指数0.72pct。
• 行业排名第15位。

2.2 子行业周涨跌情况

• 上周计算机设备行业下跌7.31%，计算机应用行业下跌3.54%。
• 2020年累计来看，计算机设备行业下跌5.65%，计算机应用行业上涨12.89%。

2.3 计算机行业估值情况

• SW计算机行业PE（TTM）从2018年低点37.60倍反弹至69.87倍，高于历史均值55.75倍。
• 行业估值高于历史中枢水平。

2.4 计算机行业周成交额情况

• 行业资金关注度下降，上周日均成交额为347.15亿元，较上个交易日下降3.01%。

2.5 个股周涨跌情况

• 个股表现分化，上涨股票数占比13.45%。
• 涨幅前五公司：亚联发展、ST中安、中科创达、朗新科技、ST索菱。
• 跌幅前五公司：声迅股份、万达信息、麦迪科技、安居宝、汇纳科技。

2.6 重点跟踪个股行情

• 重点跟踪的8只个股除恒生电子外均下跌。
• 恒生电子：上涨6.04%，收盘价100.00元。
• 东方财富：下跌6.66%，收盘价26.47元。
• 浪潮信息：下跌3.80%，收盘价27.87元。
• 中科曙光：下跌11.87%，收盘价31.78元。
• 广电运通：下跌9.02%，收盘价10.90元。
• 长亮科技：下跌6.17%，收盘价19.31元。
• 神州信息：下跌4.05%，收盘价16.82元。
• 佳都科技：下跌7.73%，收盘价8.36元。

投资建议

• 以新基建为核心，加速企业云化和数字化进程。
• 推荐关注业绩确定性强的优质标的，如云计算、人工智能、信创等。
• 重点推荐金融科技个股：广电运通、东方财富、恒生电子、长亮科技、神州信息。
• 推荐服务器龙头：浪潮信息。
• 推荐高性能计算领军企业：中科曙光。
• 推荐智能轨交龙头：佳都科技。

风险提示

• 全球地缘政治风险。
• 技术推进不达预期，影响产品商业化进程。
• 行业IT资本支出低于预期，可能影响相关采购进度。

估值一览表（数据截止日期：2020年12月11日）