20180909-西南证券-证券公司2018年第二季度持仓情况分析_连续两季减持_持股公司为_4_年来最少_7页_1mb

证券公司2018年第二季度持仓情况分析总结

核心内容

2018年第二季度，证券公司股票持仓总额为416.63亿元，较第一季度减少152.41亿元，降幅达26.78%，为2015年一季度以来最低。持仓股票数量为279只，比第一季度减少86只，为2014年三季度以来最少。其中，新进股票73只，减持股票95只，增持股票51只，持平股票60只，显示出证券公司对第三季度市场态度较为悲观。

主要观点

• 持仓规模下降：证券公司第二季度股票持仓市值和数量均较第一季度有明显下降，表明其对市场前景持谨慎态度。
• 行业偏好变化：机械设备行业成为持仓市值最高的行业，取代了电子行业的首位位置；金融保险业排名上升至第三。
• 个股操作：对部分个股有增持、减持或新进行为，反映出证券公司对不同行业的投资策略有所调整。
• 市场环境影响：第二季度上证综合指数累计下跌10.14%，证券公司出现减持迹象，特别是在电子行业。

关键信息

持股数量与变动

• 持股数量：2018年第二季度证券公司共持股279只，较第一季度减少86只。
• 新进股票：73只，较第一季度减少43只，为2009年一季度以来最少。
• 增持股票：51只，较第一季度减少20只，为2016年四季度以来最少。
• 减持股票：95只，较第一季度减少3只，为2016年一季度以来第三多。
• 持平股票：60只，较第一季度减少20只，为2015年三季度以来最少。

行业持仓市值排名

• 机械设备：持股市值由第一季度的第二名上升至第二季度的第一名，持仓市值为62.98亿元。
• 电子行业：持股市值由第一季度的第一名下降至第二季度的第二名，持仓市值为60.45亿元。
• 金融保险业：持股市值由第一季度的第十五名上升至第二季度的第三名，持仓市值为35.64亿元。

具体个股操作

• 被增持的股票：包括东阳光科、大秦铁路、宁沪高速、中国石化、海通证券、光大证券等。
• 被减持的股票：包括海康威视、大秦铁路、吉林敖东、世纪华通、中国石化、宁沪高速、新湖中宝等。
• 新进股票：包括海通证券、光大证券、东阳光科、飞科电器、藏格控股等。
• 持平股票：包括海康威视、大秦铁路、宁沪高速、中国石化、新湖中宝等。

政策与市场动态

• 外资准入政策：4月28日，证监会发布《外商投资证券公司管理办法》，允许符合条件的境外投资者提交设立合资证券公司的申请。
• 交易行为管理：4月底，沪深交易所发布《关于加强重点监控账户管理工作的通知》，加强券商对客户交易行为的管理。
• 监管费用减免：6月底，国家发展改革委、财政部发布通知，对证券公司等机构监管费暂免征收，时间为2018年1月1日至2020年12月31日。

总结

证券公司在2018年第二季度整体减持股票，反映出对市场前景的担忧。机械设备行业成为最被看好的行业，而电子行业则出现大幅减持。金融保险业的持股市值显著上升，显示出一定的投资兴趣。同时，政策变化和市场环境对证券公司的持仓策略产生了重要影响，进一步推动了其对不同行业的调整。