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铁矿石市场周度总结（2021年6月4日）

一、核心内容概述

本总结为华融期货发布的“资讯纵横”栏目中“每周一评”部分，主要分析2021年6月1日至6月4日期间铁矿石市场的行情回顾、消息面情况、后市展望及技术面分析，旨在为投资者提供全面、准确的市场信息和参考意见。

二、本周行情回顾

• 主力合约表现：铁矿石2109合约本周收出一颗上影线53个点，下影线2个点，实体118.5个点的阳线。
• 价格波动：
  • 周一开盘价：1050
  • 周五收盘价：1168.5
  • 最高价：1221.5
  • 最低价：1048
• 涨幅：较上周收盘上涨118个点，涨幅为11.23%。

三、主要消息面情况

1. 政策监管加强：

   • 海关总署对涉及出口钢坯、生铁的24个10位海关商品编号增设“B”监管条件，实施出口商品检验。
   • 商务部表示中美经贸沟通正常，将继续推进大宗商品进口多元化，缓解原材料价格上涨压力。

2. 海外铁矿石项目进展：

   • 日本三井物产与澳大利亚必和必拓（BHP）及日本伊藤忠商事达成协议，收购BHP在WesternRidge铁矿床的部分权益。
   • WesternRidge矿床位于西澳大利亚皮尔巴拉地区，具有低运营成本和现有基础设施优势，有助于三井物产维持其在澳大利亚铁矿石业务的长期稳定运营。

四、后市展望

1. 供应端

• 发运量：5.24-5.30期间，澳大利亚和巴西铁矿发运总量环比减少，其中澳大利亚发往中国量减少明显。
• 预期变化：进入6月，澳洲矿山财年末冲量行为及巴西矿山产能恢复将推动发运量增加，中国到港量有望延续上升趋势。
• 国内生产：国内矿生产积极性较高，精粉产量保持边际增量。

2. 库存端

• 港口库存：本周45港进口铁矿库存环比减少87.46万吨至12534.7万吨，疏港量环比增加。
• 去库趋势：由于到港量减少和疏港量增加，库存出现去化，后期需持续关注库存变化。

3. 需求端

• 唐山限产结束：唐山地区限产最严阶段即将结束，交投氛围改善，采购活跃度提升，铁水产量持续增加。
• 钢厂利润：当前钢厂利润水平回落至低位，部分钢种接近盈亏平衡点，铁矿石需求端进一步提升空间有限。
• 关注点：后期需关注环保限产政策、需求变化及海外矿山供应情况。

4. 技术面分析

• 周线趋势：铁矿石2109合约震荡上涨，收复5周和10周均线，周均线与周MACD指标开口向上。
• 日线趋势：今日震荡收跌，MACD指标出现金叉，整体处于震荡走势。
• 支撑关注：短期需关注下方5日和10日均线附近的支撑力度。

五、关键信息总结

• 铁矿石价格本周震荡上涨，涨幅达11.23%。
• 供应端因澳洲和巴西发运量减少，导致到港量环比下降，库存去化。
• 唐山限产结束带动需求端改善，但钢厂利润低迷限制进一步上涨空间。
• 技术面上，价格处于震荡走势，短期支撑关注5日和10日均线。
• 海外矿山项目进展为市场带来一定利好，有助于铁矿石业务的长期稳定。

六、风险提示与免责声明

• 本报告为分析师独立观点，不构成投资建议。
• 投资者应独立评估信息，结合自身投资目的、财务状况及需求进行决策。
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