2024年3月海外金股推荐：关注AI产业链-20240301-国盛证券-15页_620kb

报告摘要

英伟达（NVDAO）财报超预期：
- FY2024Q4收入221亿美元（YoY+265%），净利润128亿美元（YoY+491%）。
- AI推理收入占比达40%，业绩指引（FY2025Q1：营收240亿，毛利率770%）超预期。
AI技术突破：
- OpenAI发布文生视频模型Sora，谷歌发布Gemini15Pro。
- Groq推出“最快推理芯片”LPU，英特尔CEO与OpenAI合作强调AI芯片需求。
政策支持：
- 中央财经委会议鼓励汽车、家电以旧换新，推动消费复苏。
峰飞科技首飞成功：完成跨海跨城eVTOL航线，标志行业技术进展。

公司代码	公司名称	推荐逻辑
中国宏桥（1378HK）	铝材料领军企业	全产业链布局、绿色电解铝需求复苏，高景气开启。评级：买入。
英伟达（NVDAO）	AI推理芯片龙头	财报超预期，AI需求爆发，推理芯片增长显著。评级：买入。
台积电（TSMN）	全球晶圆代工龙头	AI算力需求驱动，3nm/2nm先进制程扩张，PC复苏利好。评级：买入。
超威半导体（AMDO）	CPU市场强势	PC份额提升，服务器GPU竞争潜力，短期业绩承压。评级：买入。
理想汽车-W（2015HK）	新能源车龙头	定位清晰，销量强劲，毛利率上行，海外拓展初启。评级：买入。
瑞声科技（2018HK）	复合业务改善	车载声学、光学扭亏、结构件拓展。评级：买入。
联想集团（0992HK）	PC市场复苏	AIPC推动ASP提升，高端化转型，SSG盈利改善。评级：买入。