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每日报告总结

核心内容概览

• 股市表现：2021年7月12日，上证综指上涨0.67%，深证成指上涨2.14%，沪深300指数上涨1.25%，中小板综指上涨1.61%，创业板综指上涨3.13%。
• 海外主要市场指数：道琼斯指数上涨1.30%，纳斯达克指数上涨0.98%，SP500指数上涨1.13%，法国CAC40指数上涨0.46%，德国DAX指数上涨1.73%，日经225指数上涨2.25%，恒生指数上涨0.62%。
• 债券与基金：交易所债券下跌0.05%，上证基金上涨0.11%。
• 大宗商品：布伦特原油上涨1.97%，美黄金现货上涨0.42%，纽约铜上涨1.88%。
• 非流通股解禁：7月12日至14日，多只股票将解禁，如硕贝德、N华纳、新强联等，解禁日期主要集中在7月13日和14日。
• A股与港股资金流动：A股资金流入排名前10的股票包括比亚迪、东方财富、宁德时代等；港股资金流入排名前10的股票包括腾讯控股、小米集团-W、美团-W等。

主要观点

EDA行业报告：国产EDA的“逆风而上”

• 行业概述：EDA是集成电路行业的上游必备工具，已实现各环节的全覆盖。
• 市场格局：国际三大巨头Synopsys、Cadence和Mentor Graphics占据近80%的市场份额，商业模式以定期授权和IP授权为主。
• 国产发展：国产EDA软件经过十余年发展，重新迎来曙光，华大九天、概伦电子、芯愿景等公司成为代表。
• 技术趋势：人工智能与云计算为EDA行业带来新的增长动力。
• 投资建议：重点关注华大九天、概伦电子、广立微、芯愿景等公司。

广和通快评：锐凌无线收购预期落地，车联网市场扬帆起航

• 收购情况：公司计划以发行股份及支付现金方式收购锐凌无线剩余51%股权，预估对价2.64亿元。
• 影响分析：完成收购后，公司财务状况和盈利能力将增强，有望成为全球第二模组公司。
• 投资建议：上调盈利预测，预计2021-2023年公司归母净利润分别为4.5/6.6/8.3亿元，对应PE分别为41/29/23倍，维持“买入”评级。

通信行业2021年中报前瞻：景气度上行，持续看多通信板块投资机会

• 行业表现：多数通信行业上市公司中报业绩高增长，集中在AIoT芯片、物联网模组、光通信、5G主设备商等领域。
• 投资建议：通信板块估值修复，建议从基本面和估值两方面精选投资标的。短期关注受益于海外疫情缓解的公司，如移远通信、亿联网络、广和通等；长期看好运营商和北斗产业。

农产品研究跟踪系列报告（17）：种业迎多项重磅催化驱动，重点推荐种业板块

• 政策利好：中央深改委通过《种业振兴行动方案》，玉米及稻品种审定标准提升，先正达拟IPO。
• 投资建议：推荐隆平高科、荃银高科、登海种业、大北农等种业公司，以及海大集团、牧原股份、金龙鱼等农业公司。

海外科技跟踪

• 3nm芯片：苹果和Intel将使用台积电3nm技术，预计最快明年投产，性能提升10%-15%，功耗降低25%-30%。
• 高通：计划推出自研架构笔记本CPU，可能与ARM合作。
• 云计算：Gartner数据显示，2020年全球IaaS市场规模为643亿美元，亚马逊、微软、阿里位列前三。
• Robinhood：计划在纳斯达克上市，平台用户和资产规模庞大。
• 投资建议：关注芯片、云计算、加密货币领域的发展和投资机会。

关键信息

• 非流通股解禁：7月13日和14日，多个公司解禁，包括硕贝德、N华纳、新强联、湘油泵、恒誉环保等。
• 股市流动性：6月份股市流动性边际改善，全面降准和互联互通资金持续流入。
• 估值水平：A股整体估值不高，相比全球主要经济体具备较强性价比。
• 盈利预测：预计二季度A股上市公司整体利润增速维持50%左右，A股市场仍有较多投资机会。
• 风险提示：包括国家政策变化、国际贸易摩擦、市场竞争加剧、原材料涨价等。

投资建议

• 股票：重点关注华大九天、概伦电子、广和通、拓邦股份、山西汾酒等。
• 行业：持续看多通信板块、种业板块、芯片、云计算等。
• 投资评级：买入、增持、中性、卖出；行业评级为超配、中性、低配。

风险提示

• 政策风险：国家产业扶持政策变化、国际贸易摩擦加剧。
• 市场风险：市场竞争加剧、原材料价格波动。
• 信息风险：数据及信息可能不完整或不准确。

资料来源

• Bloomberg
• 国信证券经济研究所

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