20250707-国元证券-半导体与半导体生产设备行业周报_三星即将进入1c量产阶段_国产GPU公司沐曦集成准备科创板上市_9页_935kb

半导体与半导体生产设备行业周报总结

市场回顾

• 海外AI芯片指数：本周上涨1.3%，涨幅较上周缩小。MPS涨幅约3%，台积电、博通涨超2%，英伟达涨1%；Marvell、AMD股价分别下跌2.6%、4.1%。
• 国内AI芯片指数：本周下跌2.8%。多数成分股下跌，寒武纪、恒玄科技跌幅超6%，兆易创新跌近6%，仅澜起科技小幅上涨1.8%。
• 英伟达映射指数：本周上涨9.3%。景旺电子涨超20%，工业富联、胜宏科技、沪电股份涨超10%；部分电子代工厂商或供应商出现小幅回落。
• 服务器ODM指数：本周下跌0.7%。鸿海精密、Wiwynn、技嘉下滑约2%，Quanta涨幅超10%但市值较小。
• 存储芯片指数：本周下跌2.8%。兆易创新、恒烁股份、北京君正跌幅均超3%，仅少数企业小幅上涨。
• 功率半导体指数：本周下跌0.3%，相对平稳。

行业数据

• TWS市场：预计2025年全球销量同比增长3%。
• 电源厂商：中国电源厂商提升产品结构优化，Delta 电源 2024 年毛利率达 32.4%，较 2023 年提升3.2 pct。
• 自动驾驶布局：中美 Robotaxi 厂商（百度 Apollo、文远知行、小马智行、Waymo）在瑞士、卢森堡、迪拜、东京等地推进布局，并有在 2024 Q2 进入量产。

重大事件

• 贸易管制调整：美国取消部分对华芯片设计软件出口许可。
• 沐曦GPU上市：国产GPU公司沐曦集成电路计划科创板上市，拟募资39亿元。
• 华为新功能：华为Pura 80系列将上线"AI超级智能体"。
• 三星内存技术：三星电子批准1c纳米DRAM内存工艺进入量产准备阶段。

风险提示

• 上行：中美贸易摩擦趋缓、半导体产业AI应用领域加速、苹果加快AI进展。
• 下行：下游需求不及预期、国际贸易摩擦加剧、苹果AI进展放缓、系统性风险。