20230427-开源证券-迪安诊断-300244.SZ-公司信息更新报告_诊断服务_自产产品快速增长_回款完成季度目标_4页_871kb

迪安诊断（300244.SZ）投资简报

投资评级

• 评级：买入（维持）
• 当前股价：27元/股
• 总市值：约1708亿元
• 流通市值：约1371亿元

近期动态

• 2023年一季度业绩受新冠筛查需求消退影响，收入与净利润同比大幅下滑；剔除新冠业务后，业绩符合预期；维持业绩预测，新增2025年盈利预测。

财务摘要

盈利预测（亿元）

业务亮点

• 诊断服务：2023Q1收入同比增长26%（剔除新冠影响），特检与普检业务增长显著。
• 自产产品：增长持续强劲，符合15%~50%的年复合增长预期。
• 回款情况：现金回款始终高于营收，应收账款因并购迪会信短期增加，但整体经营状况良好。

风险提示

1. IVD集采导致检测项目降价。
2. 精准医疗中心项目落地不及预期。