20240104-冠通期货-铁矿石高位震荡_关注钢厂冬储补库力度_4页_388kb

冠通期货铁矿石研究报告分析总结

核心观点

• 铁矿石呈现高位震荡态势，短期中性偏强，需关注钢厂冬储补库力度。
• 操作建议：多单适量持有，追多谨慎，警惕价格监管风险。

市场分析

• 盘面表现：铁矿石高开后震荡，重心小幅下移。
• 供需格局：钢厂检修增加导致铁水下滑，供需边际转弱；但补库需求形成支撑。
• 宏观环境：利好政策频出，整体氛围偏暖。

数据摘要

• 主力合约：I2405，收盘价1016元/吨，涨跌幅0.3%。
• 成交量与持仓：成交量211万手，持仓5567万手，多头增仓，空头减仓。

基本面跟踪

• 外矿发运：全球铁矿石发运维持高位，中国到港回升。
• 铁水产量：环比下降，预计春节前回落空间有限，春节期间或进一步下滑。
• 港口库存：外矿发运持续高位预判港口累库趋势未变。

风险提示

• 需关注钢厂冬储补库力度变化。
• 季节性需求走弱背景下，铁矿石承压运行风险。
• 提醒注意价格监管政策风险。

投资建议

短期维持震荡思路，谨慎操作，操作层面关注财政政策落地情况。
（注：冠通期货具备期货交易咨询业务资格）