20241112-国泰期货-焦炭_焦钢博弈_宽幅震荡_焦煤_焦钢博弈_宽幅震荡_3页_603kb

焦炭与焦煤市场分析总结

【核心内容概览】

2024年11月12日，焦炭与焦煤市场整体呈现宽幅震荡态势，受焦钢博弈影响，价格波动较小，趋势强度为中性。本报告通过分析期货价格、现货价格、持仓变化及价差情况，为投资者提供市场参考。

【基本面跟踪】

1. 期货价格

• JM2501（焦煤）
  昨日收盘价：1300.5元/吨
  涨跌：-22元/吨（-1.66%）
  成交量：137,356手
  持仓量：186,816手（+1,063手）

• J2501（焦炭）
  昨日收盘价：1934.5元/吨
  涨跌：-54.5元/吨（-2.74%）
  成交量：26,243手
  持仓量：28,304手（+495手）

2. 现货价格

• 焦煤

  • 临汾低硫主焦：1630元/吨（-20元/吨）
  • 金泉蒙5精煤自提价：1420元/吨（-15元/吨）
  • 吕梁低硫主焦：1590元/吨（0元/吨）
  • 峰景折人民币：1795元/吨（+8元/吨）

• 焦炭

  • 唐山准一湿熄焦：1760元/吨（0元/吨）
  • 山西准一到厂价：1680元/吨（0元/吨）
  • 日照港准一级价格指数：1750元/吨（-30元/吨）

3. 仓单成本

• 焦煤仓单成本

  • 山西仓单成本：1273元/吨（0元/吨）
  • 蒙5#仓单成本：1364元/吨（-21元/吨）
  • 蒙3#仓单成本：1327元/吨（0元/吨）

• 焦炭仓单成本：1902元/吨（-32元/吨）

4. 价差分析

• 基差JM2501

  • 山西：-27.5元/吨（+22元/吨）
  • 蒙5#：+63.5元/吨（+1元/吨）
  • 蒙3#：+26.5元/吨（+22元/吨）

• 基差J2501

  • 唐山准一湿熄焦：-37.5元/吨（+54.5元/吨）
  • 山西准一到厂：-117.5元/吨（+54.5元/吨）
  • 日照港准一平仓价格指数：-32.8元/吨（+22.2元/吨）

• 跨期价差

  • JM2501-JM2505：-66.0元/吨（+17.5元/吨）
  • J2501-J2505：-81.5元/吨（-4.5元/吨）

【价格及持仓情况】

1. 北方港口焦煤报价

   • 京唐港山西主焦煤库提价：1740元/吨
   • 青岛港外贸澳洲主焦煤库提价：1745元/吨
   • 连云港澳洲主焦煤库提价：1745元/吨
   • 日照港澳洲主焦煤港口库提价：1610元/吨
   • 天津港澳洲主焦煤港口库提价：1735元/吨

2. 11月11日汾渭CCI冶金煤指数

   • S1.3G75主焦（山西煤）介休：1450元/吨（无变动）
   • S1.3G75主焦（蒙5）沙河驿：1364元/吨（-21元/吨）
   • S1.3G75主焦（蒙3）沙河驿：1327元/吨（-21元/吨）

3. 持仓变动

   • 焦煤JM2501：多头减仓1041手，空头增仓2017手
   • 焦炭J2501：多头增仓304手，空头增仓489手

【趋势强度】

• 焦炭趋势强度：0（中性）
• 焦煤趋势强度：0（中性）

趋势强度范围为【-2, 2】，0表示市场整体无明显趋势方向。

【关键信息】

• 焦炭与焦煤市场在短期内处于宽幅震荡状态，缺乏明确的上涨或下跌趋势。
• 焦钢博弈是当前市场的主要影响因素，钢厂需求与焦化企业供应之间的平衡影响价格走势。
• 现货价格整体小幅波动，部分品种价格出现下调，但多数维持稳定。
• 期货市场持仓变化显示空头力量有所增强，但多头也有部分增仓，市场情绪趋于谨慎。
• 价差波动显示市场对未来预期存在分歧，需密切关注跨期价差变化。

【风险提示】

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 投资者应根据自身风险承受能力作出投资决策，不依赖本报告进行具体操作。
• 本报告仅作为市场参考，不构成投资建议或私人咨询。