20210719-上海证券-基金市场周报_食品饮料主题基金排名领先_大中华及亚太股票类QDII平均收益较好_7页_774kb

上海证券基金市场周报总结 (2021.07.12-07.16)

核心内容概述

本期（2021年07月12日至07月16日）基金市场整体表现良好，沪深股市上涨，债券市场亦录得正收益，海外权益市场过半上涨，国际黄金价格也有所上涨。各类基金产品收益普遍上涨，其中食品饮料主题基金表现尤为突出，成为本期收益领先的主题。

权益类基金表现

主要观点

• 行业表现：申万一级子行业指数中，过半数获得正收益。
• 主题基金表现：
  • 食品饮料主题：本期收益率达4.46%，排名第一位，表现领先。
  • 国防军工主题：本期收益率为2.36%，排名第二，表现稳定。
  • 医药健康主题：本期收益率为2.03%，今年以来平均收益率为12.17%。
  • 港股通主题：本期收益率为1.69%，今年以来平均收益率为5.82%。
  • 消费主题：本期收益率为1.60%，今年以来平均收益率为2.40%。
• 表现分析：
  • 食品饮料主题基金因21Q2次高端白酒业绩超预期、啤酒高端趋势延续，表现强劲。
  • 国防军工主题基金因政策支持和行业高景气度，表现稳定。
  • 新能源和农业主题基金本期未取得正收益，但新能源主题基金在近12周内表现突出，为综合排名第一位。

关键信息

• 图1：基金指数近一年收益率走势，显示整体市场趋势向上。
• 图3：各类别偏股型基金本期收益表现，食品饮料主题基金居首。
• 图4：近12周主题基金收益率表现，新能源主题基金表现最为稳定。
• 图5 & 图6：食品饮料和国防军工行业动态PE图，反映估值变化趋势。

固收类基金表现

主要观点

• 债券市场：本期债市代表指数均上涨，中证全债指数上涨0.36%。
• 债券基金收益：
  • 可转债基金：本期平均收益率上涨1.46%，今年以来平均收益率为7.03%。
  • 信用债基金：本期平均收益率上涨0.39%，今年以来平均收益率为2.61%。
  • 利率债基金：本期平均收益率上涨0.15%，今年以来平均收益率为1.04%。
• 整体趋势：债券基金整体收益上涨，其中可转债基金表现最好。

关键信息

• 表2：各类别债券型基金本期及今年以来收益表现，可转债基金收益领先。
• 图2：各类型基金本期收益率分布，显示债券基金收益普遍向好。

QDII类基金表现

主要观点

• QDII整体表现：本期半数QDII类基金取得正收益，平均收益率为0.53%。
• 细分表现：
  • 大中华及亚太股票类QDII：本期收益率为2.29%，今年以来平均收益率为3.64%，表现最佳。
  • 黄金主题类QDII：本期收益率为0.90%，但今年以来平均收益率为-5.47%，表现较差。
  • 美国股票QDII：本期收益率为-0.43%，今年以来平均收益率为12.23%，但本期表现不佳。
• 市场背景：美国股票QDII收益下跌，主要由于美股企业面临供给释放和供需瓶颈缓解的问题。

关键信息

• 表3：各类别QDII基金本期及今年以来收益表现，大中华及亚太股票类QDII收益领先。
• 图2：QDII基金本期收益率分布，显示大中华及亚太股票类QDII表现优异。

代表性基金收益

主动投资股票基金

• 本期表现：
  • 建信食品饮料行业：5.42%
  • 银华食品饮料A：5.16%
  • 广发沪港深新机遇：4.95%
  • 广发资源优选A：4.85%
  • 工银瑞信前沿医疗A：4.72%
• 今年以来表现：
  • 前海开源公用事业：61.91%
  • 创金合信新能源汽车A：53.82%
  • 泰达宏利转型机遇A：48.67%
  • 创金合信气候变化A：48.22%
  • 上投摩根核心精选：45.80%

指数型股票基金

• 本期表现：
  • 国泰中证煤炭ETF：8.01%
  • 中融中证煤炭：7.91%
  • 富国中证煤炭：7.76%
  • 国泰中证煤炭ETF联接A：7.53%
  • 国泰中证钢铁ETF：6.92%
• 今年以来表现：
  • 中融国证钢铁：41.72%
  • 平安中证新能源汽车产业ETF：41.11%
  • 鹏华国证钢铁行业：40.79%
  • 国泰中证钢铁ETF联接A：40.54%
  • 西藏东财中证新能源汽车A：40.21%

主动投资混合基金

• 本期表现：
  • 万家双引擎：11.17%
  • 财通科技创新A：10.88%
  • 财通智慧成长A：10.87%
  • 财通价值动量：10.38%
  • 财通成长优选：10.18%
• 今年以来表现：
  • 金鹰民族新兴：65.03%
  • 宝盈优势产业A：63.82%
  • 前海开源新经济：62.09%
  • 信诚新兴产业：60.84%
  • 长城行业轮动：57.44%

主动投资债券基金

• 本期表现：
  • 华商可转债A：5.37%
  • 华商信用增强A：4.19%
  • 浙商丰利增强：3.22%
  • 前海开源祥和A：3.00%
  • 广发可转债A：2.96%
• 今年以来表现：
  • 华商可转债A：17.47%
  • 浙商丰利增强：18.49%
  • 华商信用增强A：23.64%
  • 广发可转债A：16.63%
  • 前海开源可转债：16.49%

QDII基金

• 本期表现：
  • 汇添富香港优势精选：5.79%
  • 富国全球健康生活人民币：4.00%
  • 光大阳光香港精选人民币A：3.88%
  • 博时恒生医疗保健ETF：3.84%
  • 汇添富全球医疗人民币：3.82%
• 今年以来表现：
  • 汇添富全球医疗人民币：51.74%
  • 国泰大宗商品：44.60%
  • 华宝标普油气A人民币：44.50%
  • 易方达原油A人民币：43.66%
  • 嘉实原油：43.22%

数据来源与方法说明

• 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心。
• 时间范围：2020年07月15日——2021年07月16日。
• 基金分类：基于上海证券基金评价研究中心标签体系，通过基金投资方向和投资范围进行筛选和人工审核。

重要声明

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分析师信息

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