20240616-国信期货-金融周报_股市普跌_股指续弱债微震_35页_2mb

国信期货金融周报（2024-6-16）分析总结

一、行情回顾

上周股市多数下跌，表现偏弱，债市小幅波动。具体上证50与沪深300企稳反弹，但中证500指数回落且国债期货缓慢上升。成交额方面，沪深300成交额上升，其他宽基指数成交额保持稳定。

二、行情动能分析

数据显示，上证50、沪深300、中证500及中证1000的成交额与换手率均有波动。融资融券余额呈微幅下降趋势，板块内部走势一致性较强，其中能源、公用事业板块表现突出。新增上市公司数量较少，共净增2家。股指持仓方面，空单持仓名单保持轻仓，国债期货基差趋向正常。

三、基本面重大事件

5月份宏观经济数据释放出以下信号：

• 国内通胀指标CPI同比小幅上升，而PPI增速继续下滑；
• 制造业与非制造业PMI指数双双处于收缩区间，但整体经济呈现稳定态势；
• 消费市场保持稳定，社会消费品零售总额同比增幅2.3%；
• 货币政策层面，M2增长率放缓至7%，信贷扩张力度减弱，新增人民币贷款9500亿。央行政策倾向保持流动性合理充裕的态度。

四、后市展望

预计沪深指数可能延续偏弱走势，债券市场则存在回调风险。分析师指出，政策面上虽维持流动性稳定，但近期的风险提示表明利率波动风险上升，长期国债配置需求仍存。建议投资者保持谨慎，关注市场动态与政策走向。