20240807-万联证券-电子行业快评报告_中央企业采购指导意见出台_吹响自主可控新号角_3页_461kb

报告分析与总结

行业核心观点

国务院国资委发布《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》，旨在提升产业链供应链韧性和安全水平，建立健全中央企业采购管理体系，增强采购价值创造能力。

投资要点

科技创新支撑作用

• 政策鼓励中央企业对国产创新产品和服务预留采购份额，并先试先用。
• 覆盖首台（套）装备、首批次材料、首版次软件等创新产品。
• 有望降低科技创新企业市场准入门槛，促进技术自主突破。

提升国产自主产品份额

• 呼吁央企发挥科技创新主体作用，带头使用创新产品和技术。
• 关注卫星导航、芯片、高端数控机床等科技创新重点领域。
• 推动央企成为自主创新产品的友好市场，提升国产产品市场份额。

引领中小企业协同发展

• 鼓励中央企业预留采购份额，支持中小企业参与采购。
• 目前央企带动供应链上下游企业中，中小企业占比达96%。
• 有望共同补链、延链，推动协同共赢的供应链生态发展。

投资建议

• 国资央企科技创新政策的落实将进一步明确央企在科技自立自强中的主体作用。
• 建议关注芯片、关键材料等“卡脖子”领域的技术突破和国企改革进展。
• 关注国产高端装备、核心元器件等领域的龙头企业。

风险因素

• 下游需求不及预期
• 市场竞争加剧
• 政策落地进程不及预期
• 技术研发不及预期
• 国产产品性能不及预期

投资评级

• 行业投资评级： 强于大市
• 公司投资评级： 买入、增持、观望、卖出
• 基准指数： 沪深300指数