20260321-开源证券-_开源化工新材料_高端钛材需求迎来强催化_重塑产业链关注北交所核心标的No.38_13页_2mb

开源化工新材料行业总结

核心内容

本报告聚焦于北交所化工新材料行业，重点分析高端钛材需求的提升及行业整体表现，同时关注戈碧迦等公司在特种电子玻纤制造、磷酸铁锂技术等方面的进展。

主要观点

• 高端钛材需求迎来拐点：苹果公司计划于2026年底推出首款折叠屏手机iPhone18 Fold，采用钛铝混合金属框架，标志着钛金属重新回归高端消费电子领域，成为折叠屏铰链等关键部位的核心材料。
• 钛合金材料优势显著：其强度接近铝合金的两倍，却比不锈钢轻40%，完美契合折叠屏对轻量化与高强度的需求，有助于改善用户体验，提升产品竞争力。
• 北交所钛产业链核心标的：天工股份作为消费电子钛材核心供应商，是国际大厂A公司、S公司的关键合作方；金钛股份则专注于高端海绵钛生产，服务于航空航天、国防军工等领域。
• 北交所化工新材料行业整体下跌：本周开源北交所化工新材料行业整体下跌1.66%，其中电池材料为唯一上涨子行业，涨幅达6.52%；其他如化学制品、橡胶和塑料制品等均出现不同程度下跌。
• 部分个股表现突出：贝特瑞、吉林碳谷、天工股份等个股周涨幅超过3%，显示出市场对部分优质标的的偏好。
• 戈碧迦布局特种电子玻纤制造：公司设立全资子公司“宜昌市智迦玻纤有限公司”，建设特种电子玻纤制造项目，显示其在新材料领域的战略扩张。
• 安达科技推进四代、五代磷酸铁锂产品：四代产品预计2026年二季度批量出货，五代产品已有送样，性能提升显著，有助于提升公司在新能源领域的竞争力。
• 中裕科技优化成本结构：公司通过技改和优化采购流程，降低磷酸铁锂生产成本，增强抗风险能力。
• 天马新材技术突破：公司联合郑州大学等完成先进陶瓷微波制备技术项目，获河南省技术发明奖一等奖，推动行业低碳化发展。

关键信息

钛材市场情况

• 2024年钛材消费结构：

  • 化工领域消费占比49.3%
  • 航空航天领域消费占比21.3%，同比增长9.6%
  • 3C领域钛材消费超过1万吨，增长迅速

• 使用钛合金的消费电子产品：

  • 苹果：iPhone15 Pro/Pro Max、iPhone16 Pro/Pro Max、Apple Watch Ultra/Ultra2
  • 华为：Mate70系列、Watch4 Pro、WatchUltimate
  • 三星：Galaxy S24 Ultra、Galaxy Watch5 Pro
  • OPPO：FindN2、FindN3
  • 小米：Xiaomi 14 Pro、Xiaomi 15 Pro
  • 荣耀：Magic V2

化工新材料行业表现

• 北交所化工新材料行业整体表现：

  • 本周下跌1.66%
  • 北证50指数周跌幅为2.15%

• 行业子行业涨跌幅：

  • 电池材料：+6.52%
  • 纺织制造：-0.76%
  • 化学制品：-1.29%
  • 橡胶和塑料制品业：-2.33%
  • 非金属材料：-2.37%
  • 金属新材料：-3.65%
  • 专业技术服务业：-4.43%

• 本周涨幅居前个股：

  • 贝特瑞：+9.83%
  • 吉林碳谷：+6.30%
  • 科力股份：+4.45%
  • 宁新新材：+3.87%
  • 天工股份：+3.50%
  • 广信科技：+3.44%

戈碧迦项目进展

• 戈碧迦设立“宜昌市智迦玻纤有限公司”，注册资本1亿元，专注于特种电子玻纤制造项目。
• 安达科技四代产品预计2026年二季度批量出货，五代产品已有送样，性能提升显著。
• 中裕科技通过优化生产工艺和采购计划，降低磷酸铁锂成本，增强抗风险能力。
• 天马新材获河南省技术发明奖一等奖，微波制备技术实现先进陶瓷材料的高效、低碳烧结。

风险提示

• 宏观经济环境变动风险：行业受宏观经济波动影响较大。
• 市场竞争风险：新材料领域竞争激烈，技术与成本优势是关键。
• 数据统计误差风险：报告中部分数据可能存在统计误差，需谨慎参考。

重点公司一览

化工品价格走势

总结

本报告指出，随着苹果等头部企业重新采用钛金属，钛合金在消费电子领域的需求将显著增长，带动产业链相关公司发展。同时，北交所化工新材料行业整体表现不佳，但部分优质个股表现亮眼，显示出市场对技术升级和成本优化的偏好。戈碧迦、安达科技等公司正通过新技术、新项目推动行业进步，未来有望在新能源和新材料领域占据更大市场份额。