20251116-国盛证券-电力设备行业周报_江苏海风加速推进_固态电池长期趋势显著_14页_956kb

电力设备行业周报

一、主要领域动态

1. 光伏行业

• 多晶硅价格维持稳定，成交均价为5.32万元/吨和5.05万元/吨，环比持平。
• 组件价格保持坚挺，700W+高功率组件需求带动价格明显上涨，报价达每瓦0.72-0.75元。
• 关注方向包括：光伏产业链涨价机会（隆基绿能、晶澳科技、晶科能源等）、新技术成长性（迈为股份、爱旭股份、聚和材料等）及钙钛矿产业化机会（金晶科技、万润股份、捷佳伟创等）。

2. 风电&电网行业

• 江苏1.2GW海上风电项目用海公示，标志着海风加速推进，预计2026年建设。
• 持续关注风机板块及海缆、设备领域，建议关注金风科技、明阳智能、东方电缆、中天科技等企业。
• 欧洲海风单桩产能紧张，国内企业加速出海，如大金重工、天顺风能。

3. 新能源车（固态电池）

• 东风汽车宣布350Wh/kg固态电池将于2026年量产，具备长续航与高寒性能。
• 全球头部电池企业布局加速，包括宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能等。
• 关注材料、设备及固态电池技术路线相关企业（宁德时代、亿纬锂能、星云股份等）。

4. 其他领域

• 氢能：国家管网拟建氢氨醇多介质输送通道，建议关注双良节能、开山股份等。
• 储能：海博思创与宁德时代签订200GWh供货协议，关注阳光电源、上能电气等。

二、重点关注企业

• 光伏：隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能、迈为股份、金晶科技。
• 风电：金风科技、明阳智能、东方电缆、大金重工。
• 新能源车：宁德时代、比亚迪、阳光电源、海博思创。

三、投资主线

• 产业链涨价机会：光伏硅料、设备、组件等。
• 新技术成长性：钙钛矿、固态电池、绿醇零碳燃料等。
• 大储装机需求：储能系统与电芯产业链，关注阳光电源、海博思创、宁德时代等。

四、市场数据与风险提示

• 近期新能源装机及政策不及预期、发电政策变动及宏观经济变化为风险点。