2011年-艾瑞咨询_波士顿咨询：2010年全球财富报告_40页_3mb

2010年全球财富报告总结

核心内容

2010年全球财富报告分析了全球财富市场在金融危机后的复苏情况、财富管理机构面临的挑战及未来的发展机遇。报告指出，尽管2009年全球财富有所回升，但财富管理行业的整体业绩仍面临收入下滑、成本上升以及利润率下降的困境。波士顿咨询公司（BCG）通过详尽的市场研究、访谈和基准比照分析，为财富管理机构提供了提升资产回报率、挽留客户和加强风险管理的战略建议。

主要观点

• 全球财富复苏：2009年全球财富总额恢复至危机前水平，但增长速度低于预期。北美地区财富绝对增幅最大，亚太（不包括日本）增幅比例最高。
• 市场分布：欧洲仍是全球最富有的地区，管理资产额占全球三分之一。美国是百万美元资产家庭最多的国家，而新加坡、香港、瑞士和中东是集中度最高的地区。
• 收入与利润下滑：参与基准比照研究的机构平均收入下降7.3%，平均资产回报率（ROA）从95个基点降至83个基点，成本收入比上升至74.4%。
• 资产流动加剧：2009年平均资产流入率为14.2%，流出率为12.7%。许多客户在危机期间将资产转移至现金或政府担保产品，但未来仍可能重新配置。
• 风险管理的重要性：风险管理能力是财富管理机构的关键差异要素。有效的风险管理不仅有助于合规和监管，还能提升客户服务质量和机构声誉。
• 女性客户的重要性：女性控制着全球约27%的财富，但当前财富管理机构对女性客户需求关注不足。她们更希望被理解而非被标签化，对服务质量和透明度要求较高。

关键信息

全球财富状况

• 2009年全球财富总额达到111.5万亿美元，略低于2007年底的峰值。
• 北美地区财富绝对增幅最大，达到4.6万亿美元；亚太（不包括日本）增幅比例最高，为22%。
• 瑞士是最大的境外财富中心，占全球境外财富的27%。

市场变化

• 2009年全球财富管理机构平均收入下降7.3%，资产回报率下降12个基点。
• 境外财富增长速度低于境内财富，主要受监管压力和客户信心恢复影响。
• 美元疲软提升了多数地区的财富增长速度。

财富管理机构挑战

• 成本收入比升高，部分机构甚至超过100%。
• 增长和利润率压力持续存在，需要采取果断措施。
• 客户需求转向简单、低利润产品，如现金和货币市场资产，这对收入池造成压力。

提升资产回报率

• 四类运营杠杆对资产回报率影响最大：定价、委托理财业务渗透、资产配置和组合活动。
• BCG提出九项措施，包括优化定价策略、提高委托理财业务比例、重新配置资产以及增强客户关系。

挽留并赢回客户

• 财富管理机构需重视客户信任和满意度，特别是在危机后。
• 女性客户是一个重要但被忽视的群体，需要更细致的服务和沟通。
• 机构应调整服务模式，以满足客户需求，同时强调透明度和客户体验。

风险管理

• 风险管理不仅是应对危机的工具，更是提升客户体验和机构声誉的关键。
• 需要建立全面且缜密的风险管理框架，并将其融入一线服务和销售过程中。

战略建议

• 提升资产回报率：通过定价策略、委托理财业务渗透、资产配置优化和组合活动增强来提高ROA。
• 加强客户关系：重视女性客户和其他细分群体的需求，提供个性化、透明化的服务。
• 优化风险管理：建立更强大的风险管理体系，以提升客户信任和机构的长期竞争力。

附录与参考资料

• 报告基于BCG全球财富管理市场规模数据库和30多次访谈。
• 附录中详细探讨了女性客户体验、资产流动趋势以及风险管理的重要性。