20170804-信达证券-融资融券每日投资参考_16页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概览

本报告为2017年8月4日的融资融券日报，涵盖市场回顾、标的股票事件提示及事件投资组合操作等内容，旨在为投资者提供当日市场动态与策略参考。

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一、上一交易日市场回顾

1. 融资融券规模及主要市场指数表现

• 沪深两市融资融券余额规模为 9062.12亿元，环比 +0.4%。
  • 融资余额为 9012.73亿元，环比 +0.41%。
  • 融券余额为 49.39亿元，环比 -2.28%。
• 融资买入额为 629.79亿元，环比 +10.58%。
• 融资偿还额为 592.69亿元，环比 +6.57%。

2. 行业融资规模及指数表现

• 表现较好的行业：钢铁（+3.26%）、有色金属（+1.48%）、传媒（+0.94%）、采掘（+0.82%）、计算机（+0.45%）。
• 表现较弱的行业：银行（-1.52%）、家用电器（-1.33%）、非银金融（-1.32%）、电子（-1.01%）、食品饮料（-0.71%）。

3. 标的ETF基金表现

• 涨幅前三：华夏中证500ETF（+0.26%）、广发中证500ETF（+0.12%）、南方中证500ETF（+0.05%）。
• 跌幅前三：华夏上证50ETF（-1.43%）、国泰上证180金融ETF（-1.34%）、南方开元沪深300ETF（-1.02%）。

4. 标的股票表现及融资规模

• 涨幅前五：马钢股份（+10.11%）、金钼股份（+10.04%）、中视传媒（+10.02%）、长江投资（+10%）、同济科技（+9.99%）。
• 跌幅前五：爱建集团（-6.61%）、科大讯飞（-5.64%）、远望谷（-4.77%）、大华股份（-4.4%）、葛洲坝（-4.3%）。
• 五日量比前五：炼石有色（4.44）、长江投资（4.05）、三峡新材（3.48）、综艺股份（3.42）、二六三（3.31）。

5. 标的股票大宗交易

• 发生大宗交易的股票包括：永泰能源、保利地产、海越股份等共 11只。

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二、今日标的股票事件提示

1. 标的股票停复牌

• 今日共有 44只 标的股票停牌，其中 1只 为今日开始停牌（王府井）。
• 今日无股票复牌。

2. 大股东增减持

• 今日无大股东增持或减持的股票。

3. 标的股票增发

• 今日有 2只 标的股票涉及增发事件：
  • 模塑科技发布董事会预案。
  • 安徽水利为增发公告日。

4. 标的股票分红送转

• 今日有 21只 标的股票涉及分红送转事件：
  • 5只 为实施公告日（如兴业矿业、东方航空、方正科技）。
  • 11只 为股权登记日（如深圳机场、强生控股、君正集团）。
  • 5只 为除权除息日（如比亚迪、健康元、天地科技）。

5. 发布相关业绩报告的标的股票

• 今日有 1只 标的股票发布业绩预告：泰禾集团（半年度预告，同比增长 23.50%）。

6. 标的股票限售股解禁

• 未来 7个交易日 有 8只 标的股票涉及限售股解禁，包括复旦复华、申万宏源、吉林敖东等。

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三、事件投资组合操作

1. 组合历史收益

• 上一交易日组合收益率为 0.11%。
• 至 2017年8月3日，组合累计收益率为 111.35%，分别超越：
  • 上证综指 49.43个百分点。
  • 沪深300 36.41个百分点。
  • 创业板指 74.83个百分点。

2. 今日组合操作

• 今日建仓股票：新希望（分红送转）。
• 今日拟平仓股票：酒钢宏兴、中航动力等 2只。

3. 昨日组合操作回顾

• 昨日操作未详细列出，但可参考今日操作。

4. 组合成分股

• 组合成分股未在报告中详细列出，但有建仓与平仓操作信息。

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四、关键信息总结

• 融资融券余额：整体略有增长，但融券余额下降明显。
• 市场指数表现：创业板指表现最好，中小板指最弱。
• 行业表现：钢铁、有色金属、传媒等板块涨幅较好，银行、家用电器等板块表现较弱。
• 股票表现：部分个股涨幅显著，如马钢股份、金钼股份；也有跌幅较大的个股。
• 事件提示：今日无大股东增减持，但有分红送转和限售股解禁事件。
• 组合操作：今日建仓新希望，平仓酒钢宏兴、中航动力等股票，组合整体表现优于主要指数。

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五、主要观点

• 融资融券余额总体上升，但融券余额下降，显示市场融资需求增加，融券行为减少。
• 创业板指表现优于其他指数，表明成长型股票更受资金青睐。
• 钢铁、有色金属等周期性行业表现较好，而银行、电子等板块表现较弱。
• 分红送转事件较多，投资者需关注相关股票的除权除息日及市场反应。
• 限售股解禁可能对市场流动性产生影响，需留意相关股票的解禁时间和数量。

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六、附注

• 本报告数据来源为 Wind 和信达证券研发中心。
• 模型生成的事件投资组合收益率存在较大不确定性，不构成投资建议。