深度-清科数据-5月并购市场共完成96笔并购交易，主要集中在江苏省等东部沿海地区-2021.6-13页_2mb

2021年5月中国并购市场总结

核心内容概览

2021年5月，中国并购市场共完成96笔交易，环比下降41.8%，同比下降17.9%。其中，披露金额的交易有70笔，交易总金额约为329.65亿人民币，环比下降32.6%，同比下降46.3%。交易主要集中在东部沿海地区，尤其是江苏、山东、北京、浙江等地。

主要观点

• 交易数量与金额双下降：整体交易数量和金额相比前一个月及去年同期均有所下降，显示市场活跃度有所减弱。
• 国内交易为主：国内交易占总交易量的97.9%，海外交易仅占2.1%。
• 东部沿海地区活跃：江苏、山东、上海、浙江等东部沿海地区是本月并购交易的主要发生地。
• 行业分布不均：生物技术/医疗健康行业案例数最多，半导体及电子设备行业交易金额最高。
• VC/PE参与度较高：VC/PE支持的并购案例数量为21笔，涉及金额165.11亿人民币，占总交易金额的50.1%。

关键信息

并购交易总量与金额

• 交易总数：96笔
• 披露金额交易数：70笔
• 总交易金额：329.65亿人民币
• 国内交易：94笔，金额319.31亿人民币
• 海外交易：2笔，金额10.34亿人民币

地域分布

• 江苏：13笔，占比13.5%
• 山东、上海、浙江：各8笔，占比8.3%
• 四川、北京：各7笔，占比7.3%
• 河北：4笔，金额58.69亿人民币
• 北京：金额116.37亿人民币，占总交易金额的35.3%
• 河北：金额58.69亿人民币，占比17.8%

行业分布

• 案例数量前三位：
  1. 生物技术/医疗健康：18笔，占比18.8%
  2. 机械制造：14笔，占比14.6%
  3. IT行业：12笔，占比12.5%
• 交易金额前三位：
  1. 半导体及电子设备：95.94亿人民币，占比29.1%
  2. 能源及矿产：77.09亿人民币，占比23.4%
  3. 生物技术/医疗健康：53.56亿人民币，占比16.2%

金额较大的并购案例

VC/PE参与情况

• VC/PE支持案例数：21笔，环比下降25.0%
• VC/PE支持金额：165.11亿人民币，环比上升9.2%
• 金额渗透率：50.1%
• 案例数量前两位：
  1. 浙江：4笔
  2. 深圳：3笔
• 交易金额前两位：
  1. 北京：75.06亿人民币，占比45.5%
  2. 河北：55.69亿人民币

并购退出情况

• 并购退出案例数：30笔
• VC/PE支持退出案例数：11笔，占比36.7%
• VC/PE支持退出金额：46.47亿人民币，占比14.1%
• 代表退出案例：
  • 湖州中植融云投资有限公司退出浙商中拓集团股份有限公司，金额5.46亿人民币
  • 河南兴港融创创业投资发展基金退出先进微电子装备（郑州）有限公司，金额1.9亿人民币

并购市场趋势分析

• 区域集中度高：东部沿海地区，尤其是江苏、北京、浙江等地，是本月并购交易的热点区域。
• 行业差异明显：生物技术/医疗健康行业在案例数量上领先，而半导体及电子设备行业在交易金额上居首。
• 大型并购案推动行业变化：深桑达收购中电系统和首钢股份收购京唐钢铁是本月金额最大的两笔交易，对行业格局产生重要影响。
• 跨境并购趋势：尽管海外交易数量较少，但海南矿业收购EOG Resources China Limited显示出企业在拓展国际业务方面的积极尝试。

机构与平台介绍

• 清科研究中心：是中国股权投资行业的专业研究机构，提供市场分析、政策制定等服务。
• 私募通：清科研究中心旗下的专业数据库，为投资机构、政府及研究机构提供数据支持。

总结

2021年5月中国并购市场呈现出区域集中、行业差异、VC/PE积极参与的特点。市场整体活跃度有所下降，但部分行业和地区的并购活动依然保持较高热度，尤其是生物技术/医疗健康和半导体及电子设备行业。大型并购案的出现不仅提升了交易金额，也反映了企业在战略转型和资源整合方面的努力。