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铁矿石期货日报总结

核心内容概述

2026年4月8日，铁矿石期货市场整体呈现下跌趋势，主力合约收报766.5元/吨，较前一交易日下跌1.35%。市场交投活跃度有所回落，成交量为176,107手，成交额达139.56亿元，持仓量减少至266,544手。现货市场同样表现疲软，主要港口铁矿石价格普遍下行，钢厂采购态度谨慎，市场整体处于偏空震荡状态。

主要观点

• 期货市场走势
  主力合约价格下跌，跌幅为1.35%，市场情绪偏空，交投活跃度有所下降。

• 现货市场情况
  主要港口铁矿石价格出现不同程度的下跌，日照港PB粉、巴混、卡粉报价均下滑，青岛港的62% Fe和65% Fe现货基准价也小幅下跌，山东地区现货成交价格下降10元/湿吨，成交量减少。

• 市场影响因素

  • 库存变化：海外七港铁矿石库存总量达到1488.7万吨，环比增加215万吨，库存规模升至年初以来最高位。
  • 技术面分析：铁矿石主力合约运行于20日均线下方，虽然20日均线仍呈上升趋势，但价格受均线压制。
  • 持仓结构：主力合约净多大单成交累计值占比为-2.4%，显示大资金偏空操作情绪较浓。
  • 供应端压力：全球发运量环比大幅回升，尤其是澳洲发运显著恢复，供应端压力未见缓解。
  • 需求端表现：钢厂复产带动铁水产量回升，但港口库存不降反升、疏港量持续下行，显示钢厂采购意愿不足，仍以消耗库存为主。

• 行情展望
  短期内铁矿石主力合约预计将维持区间震荡运行格局。供应端压力持续存在，需求端恢复节奏放缓，叠加地缘冲突及BHP劳资谈判等不确定性因素，市场短期内缺乏明确方向。

关键信息汇总

风险提示

• 本报告由国金期货有限责任公司制作，已取得中国证监会期货投资咨询业务资格。
• 报告内容基于公开资料、第三方数据或公司调研资料，信息可能存在不准确或不完整之处。
• 报告仅供参考，不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议。
• 期货市场风险较高，交易者应谨慎入市，自行评估风险。

结论

当前铁矿石市场整体呈现偏空震荡态势，受供应端压力与需求端谨慎态度影响，短期内价格难以明显上扬。市场参与者需密切关注库存变化、发运量恢复情况及地缘政治等因素，以应对可能的市场波动。