深度报告-20250708-东吴证券-保险Ⅱ行业深度报告_推动普惠保险体系高质量发展_护航社会稳定与经济发展_18页_851kb

保险Ⅱ行业深度报告：推动普惠保险体系高质量发展

核心观点

保险行业需在政策引导下，以“政企合作”模式推动普惠保险发展，重点包括农业保险、惠民保、大病与长护险等领域，实现风险保障扩面、提标与可持续。

重点内容总结

1. 政策背景与总体目标

• 国务院与金监总局政策支持
  《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》提出建设农业保险高质量服务体系与普惠型人身保险保障民生。
  金监总局发布《关于推进普惠保险高质量发展的指导意见》，明确未来五年目标：普惠保险服务体系逐步健全，提供质优价廉产品，覆盖重点领域，年均增长率约17%。

2. 普惠保险具体实践

农业保险

• 发展现状
  保费收入持续增长（2011-2024年年均复合增速17.9%），2024年风险保障达5.22万亿元，提前实现农业保险深度与密度目标（深度达1.6%，密度910元/人）。
• 三大进展
  • 扩面、增品、提标：三大主粮作物保险覆盖率超70%，2024年起全国所有县区推广。
  • 特色农产品保险：覆盖17类大宗农产品及数百种地方特色产品，中央财政补贴超68亿元。
  • “保险+期货”创新：覆盖18种涉农品种，保障价值超1900亿元，惠及近700万户次农户。

惠民保（城市定制型商业医疗保险）

• 特点：低门槛（无健康限制）、低保费（平均约121.7元/年）、高保障（保额100-300万元+特药责任）。
• 成效：2023年保费收入190亿元，参保人数1.7亿人，参保率多集中于5%-15%。
  • 扩大人群覆盖：接纳新市民参保，缓解老年人、低收入群体医疗负担。
  • 减负效果显著：四大直辖市平均减负率6%-14%。

大病与长护险

• 大病保险：覆盖12亿人，21家商业保险公司经办，2023年人均减负7924元。
• 长期护理保险（长护险）：
  • 参保人数2023年达1.83亿人，基金连续两年结余超100亿元。
  • 定点服务机构年均增长18.6%，护理人员年增16.6%。

3. 展望与空间

• 需求缺口：2030年普惠保险保费规模预计达9300亿元（年均增速17.1%），现有供给仅占总保费7%，需求缺口5800亿元。
• 发展路径：
  • 增量扩面：农业保险、惠民保等头部业务规模化，延伸至县域、小微企业、新市民等。
  • 科技赋能：AI、遥感等技术降本增效，提升风险减量服务能力。
  • 风险分散机制：优化再保体系，推动政府与保险公司协同。

4. 风险提示

• 长端利率下行导致利差损风险增大；
• 权益市场波动影响投资收益；
• 新单保费承压（如预定利率下调）。

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    A[政企合作] --> B[增量扩面]
    B --> C[科技赋能]
    C --> D[普惠保险高质量发展]